Alphabet, Amazon y Vertiv: las tres apuestas de un gestor para surfear la ola de la IA
Joe Tigay desvela sus tres valores favoritos para aprovechar el despliegue de la inteligencia artificial: Alphabet monetizando la IA, Amazon con robótica avanzada y Vertiv como infraestructura crítica.
El gestor Joe Tigay ha puesto el foco en tres compañías que, a su juicio, están especialmente bien posicionadas para capitalizar el actual ciclo de inversión en inteligencia artificial. En una intervención reciente, destacó a Alphabet, Amazon y Vertiv como sus grandes apuestas dentro de este megatema que está remodelando el mercado.
Alphabet, la matriz de Google, es para Tigay un caso claro de monetización de la IA desde múltiples ángulos. No solo integra modelos de lenguaje en su buscador y servicios en la nube, sino que también ofrece herramientas de desarrollo y publicidad potenciada por inteligencia artificial. Esta diversificación de fuentes de ingreso la convierte en un valor atractivo para quienes buscan exposición al fenómeno sin concentrar el riesgo en una sola aplicación.
Amazon, por su parte, está llevando la automatización a otro nivel con la expansión de sus capacidades robóticas en centros logísticos. La compañía no solo utiliza IA para mejorar la experiencia de compra y optimizar rutas de envío, sino que también está desarrollando robots cada vez más autónomos que reducen costes y aumentan la eficiencia. Esta apuesta por la robótica avanzada podría traducirse en márgenes más saneados a medio plazo.
Vertiv, menos conocida para el gran público, es un fabricante de infraestructura digital crítica: sistemas de refrigeración, gestión de energía y equipos para centros de datos. Con la explosión de la demanda de computación para entrenar modelos de IA, los centros de datos necesitan cada vez más potencia y, sobre todo, refrigeración eficiente. Vertiv se beneficia directamente de esta necesidad, lo que la convierte en una pieza clave del ecosistema.
El análisis de Tigay subraya una idea de fondo: la IA no es solo software. Detrás de cada modelo hay servidores que consumen electricidad y generan calor, robots que mueven mercancías y plataformas que necesitan ser rentabilizadas. Sus tres selecciones cubren precisamente esos tres pilares: monetización, automatización física e infraestructura.
El análisis de Salseo
- Alphabet no es solo un buscador con IA: su nube y su negocio publicitario son dos vías de monetización que ya están mostrando resultados. La clave será ver si el gasto en IA se traduce en crecimiento de ingresos sin erosionar márgenes.
- Amazon está apostando fuerte por la robótica, pero el reto es que esa inversión se refleje en ahorros reales. Si los robots mejoran la productividad sin disparar el capex, podríamos ver una expansión de márgenes significativa en su negocio retail.
- Vertiv es un 'pico y pala' de la IA: sin sus sistemas de refrigeración, los centros de datos no pueden funcionar. Su crecimiento depende de que las grandes tecnológicas sigan construyendo infraestructura, así que vigilar los planes de inversión de Microsoft, Google y Amazon es esencial.