Amazon le da un empujón a Nvidia: más gasto en IA y menos miedo a sus chips
Las acciones de Nvidia suben después de que Amazon elevara su previsión de inversión y restara importancia a la competencia entre sus chips de IA y los procesadores de Nvidia.
Las acciones de Nvidia se anotaron una subida este jueves tras unas declaraciones de Amazon que cayeron como agua de mayo en el parqué. El gigante del comercio electrónico y la nube anunció un aumento en sus planes de gasto en infraestructura, lo que disparó las esperanzas de que la demanda de chips de inteligencia artificial siga desbocada.
Amazon Web Services (AWS), el mayor proveedor de servicios en la nube del mundo, revisó al alza su previsión de inversión en capital para este año. Aunque no detalló cuánto de ese dinero irá directamente a semiconductores, el mercado interpretó que una buena parte se destinará a centros de datos y, por tanto, a procesadores de IA como los que fabrica Nvidia.
Pero el verdadero subidón llegó cuando la compañía restó importancia a la posible competencia de sus propios chips de IA, los Trainium, frente a los de Nvidia. Amazon dejó claro que no ve una rivalidad directa, sino una convivencia: sus procesadores personalizados están pensados para cargas de trabajo muy específicas, mientras que los de Nvidia siguen siendo la opción preferida para el entrenamiento de grandes modelos de lenguaje.
Este mensaje tranquiliza a los inversores que temían que los gigantes tecnológicos, al diseñar sus propios semiconductores, redujeran su dependencia de Nvidia. De momento, la realidad es la contraria: la fiebre por la IA generativa está empujando a todos a gastar más, y Nvidia, con sus GPU H100 y las futuras B200, sigue siendo el gran beneficiado.
La noticia llega en un momento en que el mercado escruta cada pista sobre la sostenibilidad del boom de la IA. Con esta señal de Amazon, una de las empresas que más gasta en infraestructura del planeta, Nvidia respira y sus acciones recuperan parte del terreno perdido en las últimas semanas.
El análisis de Salseo
- El anuncio de Amazon confirma que el gasto en infraestructura de IA no se está frenando, sino acelerando. Para Nvidia, esto significa que sus principales clientes siguen viendo un retorno a la inversión y están dispuestos a poner más dinero sobre la mesa.
- Al quitar hierro a la competencia de sus chips Trainium, Amazon envía un mensaje clave: los procesadores de Nvidia siguen siendo insustituibles para las tareas más exigentes. Esto despeja uno de los mayores miedos a largo plazo para la compañía de Jensen Huang.
- La subida de la acción es una reacción lógica, pero conviene no echar las campanas al vuelo. Habrá que vigilar los próximos resultados de Nvidia y las guías de gasto de otros gigantes como Microsoft y Google para ver si esta tendencia se mantiene o es solo un espejismo puntual.