AMD, TSM y MU: las 3 'Strong Buy' de IA que vigilar antes de los resultados de Nvidia
Nvidia presenta sus resultados fiscales el 26 de agosto y el mercado espera un crecimiento de ingresos del 95%. Mientras tanto, AMD, TSMC y Micron, todas con rating de 'Strong Buy', podrían verse afectadas por lo que diga el gigante de los chips.
El próximo 26 de agosto, Nvidia (NVDA) presentará sus resultados del segundo trimestre fiscal, y todos los ojos del sector tecnológico estarán puestos en esa cifra. Los analistas esperan un beneficio por acción (BPA) de 2,08 dólares, casi el doble de los 1,05 dólares del año anterior, y unos ingresos que se dispararían un 95% interanual hasta los 91.900 millones de dólares. Unas cifras que no solo importan para Nvidia, sino que pueden marcar el rumbo de todo el ecosistema de la inteligencia artificial (IA), incluidos sus principales socios y competidores.
En este contexto, Wall Street mantiene una visión muy positiva sobre tres compañías clave: Advanced Micro Devices (AMD), TSMC (TSM) y Micron (MU). Las tres tienen una calificación de 'Strong Buy' (compra fuerte) por parte de los analistas, según los datos de TipRanks. La lógica es sencilla: si Nvidia confirma que la demanda de IA sigue fuerte, estas empresas también se benefician, ya sea por competencia directa, por fabricación de chips o por suministro de memoria.
AMD, que fabrica procesadores, GPUs y chips de IA para centros de datos, compite directamente con Nvidia en el segmento de aceleradores de IA con sus chips Instinct. Una buena previsión de Nvidia sería una señal de que la demanda de computación de IA sigue sana, lo que también apoyaría el negocio de chips de IA de AMD. Según TipRanks, AMD tiene un consenso de 'Strong Buy' basado en 26 compras y seis retenciones en los últimos tres meses, con un precio objetivo medio de 651,32 dólares, lo que implica un potencial de subida del 34,5%.
TSMC, por su parte, es el gran fabricante de chips para Nvidia y otros gigantes del sector. Es una forma indirecta de apostar por la IA, pero muy directa en cuanto a exposición: si Nvidia vende más, TSMC fabrica más. Los analistas también son positivos con TSMC: seis compras y una retención en los últimos tres meses, con un precio objetivo medio de 545,67 dólares, un 32% por encima del nivel actual.
Micron, que fabrica memoria de alto ancho de banda (HBM) utilizada en sistemas de IA como los de Nvidia, es otro de los nombres a vigilar. Sus chips son esenciales para que las GPUs de Nvidia ejecuten tareas a gran escala, por lo que su demanda está muy ligada a la expansión de la infraestructura de IA. Micron también tiene un consenso de 'Strong Buy' con 29 compras y una retención, y su precio objetivo medio de 1.568,39 dólares implica un potencial de subida del 66,7%.
El análisis de Salseo
- La reacción de las acciones de AMD, TSMC y Micron tras los resultados de Nvidia no depende solo de si Nvidia bate o no las expectativas, sino de lo que diga sobre la demanda futura de IA. Si Nvidia ofrece una guía conservadora, podría arrastrar a todo el sector, incluso si los números del trimestre son buenos.
- AMD es el competidor más directo de Nvidia, pero su suerte está atada a la misma tendencia: si la IA sigue creciendo, hay pastel para todos. Un Nvidia fuerte valida el mercado y quita presión a AMD para demostrar que su negocio de IA también tiene recorrido.
- TSMC es el 'pico y pala' de la fiebre del oro de la IA: no importa quién gane la batalla de los chips, TSMC fabrica para todos. Sus resultados son un termómetro más fiable de la demanda real de semiconductores que los de cualquier fabricante de diseño, así que cualquier comentario de Nvidia sobre capacidad de suministro puede mover sus acciones.
- Micron tiene el mayor potencial de subida según los analistas (66,7%), pero también es la más cíclica: la memoria HBM es un negocio de altibajos. Si Nvidia insinúa que está acumulando inventario o que la demanda de HBM se está normalizando, Micron podría sufrir más que los otros dos.