Apple podría subir un 30% si cierra un acuerdo con Nvidia para IA, según analista
Un analista de Rothschild cree que Apple puede mejorar sus 'decepcionantes' esfuerzos en IA asociándose con Nvidia y usando sus modelos de código abierto, lo que podría disparar la acción un 30%.
Los esfuerzos de Apple en inteligencia artificial han sido 'decepcionantes', pero un analista de Rothschild & Co Redburn ve margen para que el fabricante del iPhone dé un giro, posiblemente aliándose con Nvidia. Según el informe, Apple no ha invertido tanto como otras grandes tecnológicas en IA y sus modelos fundacionales están 'lejos de la frontera' y son 'mediocres'. Por eso ya paga a Google unos 1.000 millones de dólares al año para usar sus modelos Gemini y ofrecer servicios de IA generativa a sus clientes.
Sin embargo, el analista Timm Schulze-Melander sugiere que Apple podría fortalecer su posicionamiento en IA profundizando su relación con Nvidia y desplegando sus modelos de código abierto. Esto reduciría la dependencia de un competidor directo como Google, sin sacrificar capacidades. Además, usar la tecnología de Nvidia permitiría a Apple centrarse en otros aspectos del desarrollo de sus chips.
La relación entre Apple y Nvidia no ha sido fácil. El informe menciona un historial 'genuinamente acrimonioso' que se remonta al 'Bumpgate' de 2008, cuando se detectaron defectos en los chips gráficos de Nvidia en algunos MacBook Pro. 'Una asociación estrecha y favorable requiere que tanto Apple como Nvidia la quieran', escribe Schulze-Melander. Aun así, cree que un acuerdo es posible y podría ser un catalizador importante.
Rothschild fija un precio objetivo de 400 dólares para Apple, lo que supone un potencial de subida del 30% respecto al cierre anterior. Eso dependería de un 'reinicio estratégico' de Apple Intelligence, ayudado por un acuerdo con Nvidia, y también del lanzamiento del esperado iPhone plegable, apodado 'iPhone Ultra', que se presentaría en septiembre. El analista estima ventas de 14 millones de unidades en el año fiscal 2027, con un precio de 2.199 dólares, canibalizando solo un 2% de las ventas del iPhone tradicional.
El análisis de Salseo
- El posible giro de Apple hacia Nvidia no es solo técnico: reduciría su dependencia de Google, un competidor directo en el negocio de la IA y los servicios en la nube, dándole más independencia estratégica.
- El historial de tensiones entre Apple y Nvidia (el 'Bumpgate' de 2008) hace que un acuerdo no sea automático. Ambas partes deben quererlo, lo que introduce incertidumbre sobre si realmente se materializará.
- La apuesta por modelos de código abierto de Nvidia (como Nemotron 3.5 Lightning) permitiría a Apple evitar el 'vendor lock-in' y tener más control sobre sus datos, algo que Nvidia defiende activamente.
- El objetivo de 400 dólares no depende solo del acuerdo con Nvidia; también incluye el lanzamiento del iPhone Ultra plegable. Si el acuerdo no se concreta, el potencial alcista podría reducirse significativamente.