El 'Big 3' de la IA según un trader: Coherent, Bloom Energy y ServiceNow
Un analista de Prosper Trading Academy repasa en Schwab Network sus ideas de trading ligadas al tirón de la inteligencia artificial, con ejemplos de operaciones con opciones sobre Coherent, Bloom Energy y ServiceNow.
La inteligencia artificial no solo se juega en las grandes tecnológicas. Esa es, al menos, la tesis que ha defendido Mike Shorr, de Prosper Trading Academy, en su intervención en la cadena Schwab Network, donde ha repasado las oportunidades de trading que, a su juicio, están alimentando el negocio de la IA. Su particular 'Big 3' lo forman Coherent (COHR), Bloom Energy (BE) y ServiceNow (NOW), tres compañías que representan eslabones muy distintos de la misma cadena: desde los componentes físicos que hacen posible la computación hasta el software que la aprovecha.
Conviene tener claro qué es y qué no es esta noticia. No hay resultados, ni anuncios corporativos, ni contratos: es un segmento de mercado en el que un operador explica cómo se posiciona y pone ejemplos de estrategias con opciones sobre esas tres compañías. Es decir, no cambia nada en la cuenta de resultados de ninguna de ellas, pero sí es un buen termómetro de hacia dónde mira el dinero especulativo cuando quiere exponerse al tema de moda.
El interés del trío está en que cada nombre cubre una pata diferente del negocio. Coherent es un nombre clave en el terreno de la infraestructura: sus componentes ópticos y fotónicos son los que permiten mover datos a gran velocidad entre los equipos que entrenan y ejecutan modelos de IA, un cuello de botella real cuando los centros de datos se multiplican. Bloom Energy, por su parte, pertenece a la pata energética: sus sistemas de generación mediante pilas de combustible se han convertido en una de las soluciones que se miran para dar electricidad a instalaciones que consumen muchísima energía. Y ServiceNow entra por el lado del software: herramientas para organizar y automatizar procesos dentro de las empresas, un negocio al que la inteligencia artificial le está cambiando el producto y el modelo.
El mensaje de fondo para el inversor particular es doble. Por un lado, confirma que la IA ya no es solo un asunto de fabricantes de chips: se ha convertido en una cadena de suministro larga, con nombres menos conocidos que suben o bajan según se perciba que habrá más pedidos. Por otro, recuerda que las operaciones con opciones que se comentan en televisión son herramientas de Trading con mayúsculas, pensadas para plazos concretos y con un riesgo que no se parece al de comprar y mantener una acción. Escuchar la idea es fácil; reproducirla sin entender el vencimiento, el precio de la prima y la volatilidad es otra historia.
El análisis de Salseo
- Ojo con el envoltorio: esto es un segmento de trading, no una noticia corporativa. Ninguna de las tres empresas ha publicado cifras ni anuncios, así que el impacto real es cero sobre sus fundamentales; lo relevante es que retrata dónde está colocando el dinero más cortoplacista el tema de la IA.
- El hilo que une a las tres es que la IA funciona como una cadena de suministro: Coherent aporta la óptica que mueve los datos, Bloom la energía que hace falta para alimentar los centros de datos y ServiceNow el software que la aprovecha. Los pedidos de las dos primeras suelen llegar antes y ser más visibles que los ingresos del software, por eso se mueven más con cada titular sobre inversión en infraestructura.
- La letra pequeña de las opciones: son productos con fecha de caducidad en los que se puede perder todo lo invertido y más si se combinan mal. Que un experto comparta su operación no significa que encaje en la cartera de un ahorrador medio; ahí está la mayor parte del riesgo que este tipo de piezas no suele contar.
- Señal a vigilar: los próximos resultados y la evolución de los pedidos de Bloom Energy, especialmente cualquier referencia a proyectos de generación para centros de datos. Y un matiz contrario: cuando un tema acaba etiquetado como 'el Big 3 del trading', normalmente significa que ya está muy transitado y que las opciones sobre esos valores se pagan caras por la volatilidad que descuentan.