Bloom Energy y SMCI suben: el efecto Pelosi y el acuerdo con Cisco
Bloom Energy y Super Micro Computer suben con fuerza: la primera se beneficia de la compra de acciones por parte del hogar de Nancy Pelosi y la segunda, de una alianza ampliada con Cisco y Nvidia. Esto es lo que hay detrás y lo que espera Wall Street.
Las acciones de Bloom Energy (BE) y Super Micro Computer (SMCI) cotizan al alza este martes, con subidas de alrededor del 4% y del 7,5%, respectivamente. Aunque ambas son apuestas por la infraestructura de inteligencia artificial, los motivos son muy distintos. En Bloom, el empujón llega después de que una declaración financiera del Congreso de EE.UU. revelara que el hogar de Nancy Pelosi compró 15.000 acciones de la compañía en dos operaciones ejecutadas el 24 y el 28 de julio. La misma declaración incluye otra apuesta alcista: 200 opciones de compra (calls) con un precio de ejercicio de 100 dólares y vencimiento el 17 de junio de 2027. El mercado sigue con lupa las operaciones de la política demócrata y eso está atrayendo miradas hacia Bloom, que se está haciendo un hueco en el suministro de electricidad in situ para centros de datos.
La noticia de Pelosi llega, además, después de que Bloom presentara unos resultados que invitan al optimismo. En el segundo trimestre, los ingresos alcanzaron un récord de 1.065 millones de dólares, un 166% más que el año anterior, y las ventas de productos crecieron un 215%. La compañía elevó su previsión de ingresos para el ejercicio 2026 hasta una horquilla de 3.900 a 4.200 millones de dólares, lo que en el punto medio supone duplicar la facturación del año anterior. Detrás de ese crecimiento está la demanda de los centros de datos, que buscan soluciones de energía en el mismo lugar donde operan sus servidores para sostener la expansión de la computación.
En el caso de Supermicro, el detonante es un acuerdo con Cisco. La compañía de redes anunció la ampliación de su Secure AI Factory con Nvidia e incluirá los servidores de SMCI en su cartera de infraestructura de IA. Concretamente, Cisco ofrecerá los sistemas de alta densidad refrigerados por líquido y por aire de Supermicro, combinando computación a escala de rack con su tecnología de red. La oferta está pensada para cargas de trabajo exigentes sobre plataformas de Nvidia, incluidas Vera Rubin NVL72 y HGX Rubin NVL8, y estará disponible a partir de octubre de 2026. Cisco la dirige a empresas, neoclouds y nubes soberanas, con sistemas capaces de ir desde el entrenamiento de modelos con billones de parámetros hasta la inferencia de alto rendimiento. Para SMCI, es una vía adicional para colocar sus servidores en pleno boom del gasto en IA.
Wall Street, eso sí, no trata a las dos compañías por igual. Sobre Bloom, los 18 analistas que la cubren en los últimos tres meses están divididos: 9 recomiendan comprar y 9 se mantienen al margen, lo que se traduce en un consenso de Compra Moderada. Su precio objetivo medio de 269 dólares implica un potencial de subida de alrededor del 26%. Sobre Supermicro, el escepticismo es mayor: de 16 analistas, solo 3 recomiendan comprar, 11 son neutrales y 2 recomiendan vender. El consenso es de Mantener y el precio objetivo medio de 40,85 dólares deja un potencial de solo el 9%.
El análisis de Salseo
- El efecto Pelosi es una señal de atención, no una tesis de inversión: la compra de 15.000 acciones y 200 calls de Bloom alimenta el relato, pero no cambia los fundamentales por sí sola. Lo que de verdad sostiene a la compañía son sus resultados y su guía de ingresos.
- La guía de Bloom es el dato con más miga: elevar la previsión a 3.900-4.200 millones para el ejercicio 2026, duplicando la facturación, confirma que la electricidad in situ para centros de datos es una tendencia real. La señal a vigilar es si la demanda se traduce en pedidos y si los márgenes aguantan al escalar.
- El acuerdo con Cisco convierte a Supermicro en un proveedor dentro de una solución validada por Nvidia, lo que reduce la fricción comercial: entra en un paquete con redes y plataforma de IA ya testada. Ojo, la disponibilidad no llega hasta octubre de 2026, así que el impacto en ingresos tardará en verse.
- El contraste entre ambos valores muestra cómo descuenta el mercado: Bloom tiene consenso de Compra Moderada y un potencial del 26% según los analistas, mientras SMCI se queda en Mantener y solo un 9%. La lectura contraria es que el optimismo ya está más metido en el precio de Bloom, así que el margen para sorprender es distinto en cada caso.