Broadcom ataca el punto fuerte de Nvidia sin competir en GPUs
DriveNets lanza plataformas de red con chips Tomahawk 6 de Broadcom, prometiendo acelerar la IA y reducir costes sin depender de Nvidia.
Broadcom ha encontrado una nueva forma de desafiar a Nvidia sin necesidad de fabricar GPUs. La clave está en la red que conecta miles de procesadores en los centros de datos de inteligencia artificial. DriveNets, un fabricante de equipos de red, presentó el 1 de julio dos plataformas construidas con el chip Tomahawk 6 de Broadcom, diseñadas para que los aceleradores de IA intercambien datos más rápido y con menos cuellos de botella.
Los nuevos sistemas, llamados 2600SL y 2601S, ofrecen una capacidad de conmutación de 102,4 terabits por segundo a través de 64 puertos que funcionan a 1,6 Tbps. Está previsto que comiencen a enviarse en el tercer trimestre de 2026. Según Broadcom, el Tomahawk 6 puede conectar hasta 128.000 aceleradores usando solo dos niveles de conmutación, lo que reduce la latencia, simplifica el control de congestión y disminuye la cantidad de enlaces ópticos necesarios.
Para los inversores de Broadcom, el atractivo es evidente: la compañía puede captar una mayor parte del gasto en infraestructura de IA sin enfrentarse directamente a Nvidia en el mercado de GPUs. De hecho, los chips de red de Broadcom funcionan con GPUs de Nvidia, TPUs de Google y otros aceleradores personalizados, lo que da a los operadores de la nube más libertad para combinar productos de distintos proveedores en lugar de comprar un sistema completamente propietario.
El movimiento comercial llega en un momento en que el mercado se inclina hacia Ethernet. Según Dell'Oro, las ventas de conmutadores Ethernet para redes de IA se duplicaron en el primer trimestre de 2026 y ya representan dos tercios de las ventas de conmutadores en clústeres de IA. JPMorgan estima que Broadcom mantendrá cerca del 70% del mercado de chips de conmutación Ethernet para IA, y calcula que sus ingresos por redes de IA podrían más que duplicarse hasta alcanzar al menos 45.000 millones de dólares en el año fiscal 2027.
Aunque Nvidia sigue dominando con su ecosistema integrado (NVLink, InfiniBand y Spectrum-X), la apuesta de Broadcom por Ethernet le permite erosionar ese control. Mizuho elevó su precio objetivo para Broadcom a 530 dólares tras los resultados de junio, y ve en Ethernet un motor de crecimiento que podría aportar una cuarta parte de los ingresos de redes de la compañía.
El análisis de Salseo
- Broadcom no necesita ganar a Nvidia en GPUs: su negocio de chips de red le permite beneficiarse del gasto en IA incluso cuando los clientes siguen comprando procesadores de Nvidia, porque sus switches funcionan con cualquier acelerador.
- El verdadero ataque es a la dependencia del ecosistema cerrado de Nvidia. Al apostar por Ethernet, Broadcom ofrece a los operadores de nube una alternativa abierta que reduce costes y evita el 'vendor lock-in', algo que puede acelerar la adopción en grandes centros de datos.
- La noticia confirma que el ciclo de producto de Broadcom es rapidísimo: Tomahawk 6 pasó de muestras a producción en menos de tres trimestres. Esa velocidad es una barrera de entrada para competidores y refuerza su dominio del 70% en el mercado de chips Ethernet para IA.
- El riesgo es que Nvidia también está mejorando su oferta de red (Spectrum-X, InfiniBand) y podría defender su cuota. Sin embargo, el crecimiento de Ethernet en clústeres de IA sugiere que el pastel es lo bastante grande para que Broadcom siga expandiéndose sin un choque frontal.