Cathie Wood apuesta fuerte por Cerebras y recorta en Palantir: ¿cambio de cromos en la IA?
ARK Invest compra unos 25 millones de dólares en Cerebras Systems y vende alrededor de 7,8 millones en Palantir. Analizamos qué hay detrás de este movimiento.
Cathie Wood, la gestora estrella de ARK Invest, ha vuelto a mover ficha en el tablero de la inteligencia artificial. El jueves, su firma compró acciones de Cerebras Systems por valor de unos 25 millones de dólares, mientras que se deshizo de una parte de su posición en Palantir Technologies, vendiendo aproximadamente 7,8 millones de dólares. El movimiento no es un simple rebalanceo: refleja una apuesta cada vez más clara por el hardware especializado en IA frente a los proveedores de software y análisis de datos.
Cerebras Systems es una empresa que fabrica chips gigantescos diseñados específicamente para entrenar modelos de inteligencia artificial. Su propuesta es distinta a la de los fabricantes tradicionales: en lugar de usar muchos chips pequeños trabajando en paralelo, Cerebras construye un único chip del tamaño de una oblea, lo que en teoría permite entrenar modelos mucho más rápido y con menos complejidad. Aunque es una compañía joven, ha llamado la atención de inversores que buscan alternativas a Nvidia en el mercado de semiconductores para IA.
Palantir, por su parte, es un viejo conocido de ARK. La empresa de software, que empezó trabajando con agencias de inteligencia y defensa, se ha convertido en una de las favoritas del mercado por su plataforma de análisis de datos y su creciente presencia en el sector comercial. Sin embargo, la venta de acciones por parte de ARK sugiere que Wood y su equipo consideran que, tras la fuerte revalorización de Palantir, parte del potencial ya está descontado en el precio, o que prefieren rotar capital hacia nombres con mayor recorrido en el hardware de IA.
Este movimiento llega en un momento en el que la competencia en el sector de la IA se intensifica. Nvidia sigue dominando el mercado de chips para entrenamiento, pero la demanda es tan alta que hay espacio para que nuevos actores como Cerebras se hagan un hueco. Para ARK, que ya tiene una larga historia de apuestas tempranas en tecnologías disruptivas, aumentar su exposición a Cerebras es una forma de posicionarse en la próxima ola de infraestructura para IA, mientras que reducir Palantir podría ser simplemente una toma de beneficios o una gestión del riesgo.
En cualquier caso, la noticia no cambia la tesis de fondo de ninguna de las dos empresas. Palantir sigue siendo un actor relevante en el software de análisis, y Cerebras aún tiene que demostrar que puede escalar su producción y competir de verdad con los gigantes. Pero el movimiento de una gestora tan seguida como ARK siempre genera titulares y puede influir en el sentimiento de los inversores minoristas.
El análisis de Salseo
- La compra de Cerebras por parte de ARK es una señal de que el hardware especializado para IA se está convirtiendo en una prioridad de inversión, más allá del dominio de Nvidia. Si Cerebras logra escalar su producción, podría capturar una parte del pastel del entrenamiento de modelos.
- La venta de Palantir no significa necesariamente una pérdida de fe en la compañía. Tras una fuerte subida, es habitual que los gestores recorten posiciones para asegurar ganancias y reasignar capital a oportunidades con mayor potencial de revalorización a corto plazo.
- El movimiento refleja una tensión de fondo en el sector: ¿dónde está el mayor valor en la IA, en el software que la aplica o en el hardware que la hace posible? La apuesta de Wood sugiere que, en este momento, ve más recorrido en la infraestructura física.
- Para el inversor particular, la señal a vigilar es si otros fondos de crecimiento siguen el ejemplo de ARK y aumentan su exposición a fabricantes de chips alternativos. Eso podría marcar una rotación sectorial dentro de la propia temática de la IA.