Celestica: el fabricante de hardware de IA que podría duplicar su valor en 3 años
Celestica reporta resultados espectaculares y eleva sus previsiones para 2026, lo que podría impulsar su acción a duplicarse en tres años, según analistas.
El sector de la inteligencia artificial (IA) ha recibido un golpe en los últimos meses. Los inversores han rotado hacia otros sectores por preocupaciones como la financiación circular, la competencia china y la viabilidad de las enormes inversiones en centros de datos. El ETF Global X Artificial Intelligence & Technology ha perdido un 8% en el último mes.
Sin embargo, los especialistas en hardware de IA siguen creciendo a un ritmo impresionante, lo que sugiere que la reciente caída podría ser temporal. Celestica, un fabricante de electrónica por contrato, acaba de presentar resultados sólidos y ha elevado sus previsiones anuales, siguiendo la estela de ASML y Taiwan Semiconductor Manufacturing.
Celestica, que cuenta con Broadcom, Intel y AMD entre sus principales clientes, ha visto caer sus acciones un 12% en los últimos tres meses. Pero esta corrección podría ser una oportunidad para los inversores que buscan una acción de IA a una valoración atractiva.
En el segundo trimestre, los ingresos de Celestica aumentaron un 62% interanual hasta los 4.700 millones de dólares, y el beneficio por acción subió un 83% hasta los 2,54 dólares. Además, la compañía elevó su guía para 2026: ahora espera ingresos de 20.500 millones de dólares (frente a 19.000 millones anteriores) y un beneficio por acción ajustado de 11,30 dólares (frente a 10,15 dólares).
Estas cifras implican un crecimiento de ingresos del 65% y del beneficio por acción del 87% respecto al año anterior. La dirección de Celestica señaló que el crecimiento de ingresos se acelerará el próximo año y que el beneficio por acción seguirá creciendo más rápido que los ingresos en 2027. Con socios como Broadcom, que espera más de 100.000 millones de dólares en ingresos de IA el próximo año, Celestica tiene un viento de cola importante.
Con un PER de 36 veces, ligeramente por encima del Nasdaq-100 (33 veces), y un beneficio por acción estimado de 26,96 dólares para 2028, algunos analistas calculan que la acción podría alcanzar los 890 dólares, casi 2,7 veces su precio actual.
El análisis de Salseo
- La subida de guías de Celestica no es un simple ajuste: refleja una demanda real y creciente de sus servicios de fabricación para infraestructura de IA, especialmente en switches de red para centros de datos.
- El crecimiento de Celestica está directamente ligado al de sus clientes clave como Broadcom, que espera más de 100.000 millones de dólares en ingresos de IA el próximo año; si Broadcom cumple, Celestica se beneficia casi automáticamente.
- La valoración actual (PER 36) no es barata en términos absolutos, pero si el beneficio por acción crece al ritmo previsto, el PER futuro se comprime rápidamente; el riesgo está en una desaceleración del gasto en IA o en la pérdida de algún cliente importante.
- El mercado ha castigado a Celestica por el miedo general al sector, pero sus fundamentales siguen intactos; la clave será vigilar los próximos resultados trimestrales y cualquier noticia sobre pedidos de Broadcom o AMD.