Cerebras presume de negocio de alquiler de computación pese al batacazo en bolsa
El CEO de Cerebras, Andrew Feldman, defiende que alquilar capacidad de cómputo es un negocio enorme y muy rentable, justo después de que sus acciones cayeran por unas previsiones que no convencieron al mercado.
El consejero delegado de Cerebras Systems, Andrew Feldman, ha salido a defender el modelo de negocio de su compañía: alquilar capacidad de computación a terceros. En declaraciones recogidas por Bloomberg, Feldman aseguró que se trata de un negocio enorme y muy rentable, en un momento en el que la demanda de potencia de cálculo para inteligencia artificial no deja de crecer.
La empresa, que cotiza en bolsa bajo el ticker CBRS, se dedica a diseñar chips especializados en IA y a ofrecer servicios de computación en la nube basados en su propia tecnología. Frente a gigantes como Nvidia, que venden principalmente hardware, Cerebras apuesta por un modelo híbrido: vende sus sistemas, pero también los opera y alquila su capacidad a clientes que necesitan entrenar modelos de lenguaje de gran tamaño sin tener que comprar y mantener sus propios centros de datos.
Las declaraciones de Feldman llegan en un momento delicado para la acción. Este jueves, los títulos de Cerebras cayeron con fuerza después de que la compañía presentara unas previsiones de crecimiento que, pese a ser positivas, se quedaron por debajo de lo que esperaban algunos inversores. El mercado castiga cualquier señal de desaceleración en el sector de la IA, especialmente en empresas que aún están en fase de escalar sus ingresos.
El negocio de alquiler de capacidad de cómputo, conocido como 'cloud computing' especializado o 'AI as a Service', se ha convertido en una de las vías más prometedoras para monetizar la infraestructura de IA. Empresas como CoreWeave o Lambda Labs han crecido exponencialmente ofreciendo acceso a GPUs de alta gama sin que el cliente tenga que invertir en hardware. Cerebras quiere posicionarse en ese mismo carril, pero con la ventaja diferencial de sus chips, diseñados específicamente para acelerar cargas de trabajo de IA.
Aun así, el mercado parece estar pidiendo más pruebas. La caída de las acciones sugiere que los inversores quieren ver una ejecución impecable y un crecimiento más agresivo antes de dar por bueno el discurso de Feldman. La compañía no ha detallado cifras concretas sobre la rentabilidad de su negocio de alquiler, más allá de las palabras de su CEO, y eso deja margen para la incertidumbre.
El análisis de Salseo
- El mensaje de Feldman es una defensa clara del modelo de negocio: si alquilar capacidad de cómputo es tan rentable como dice, Cerebras podría compensar con márgenes recurrentes la fuerte inversión que exige fabricar chips especializados.
- La caída en bolsa no es por malos resultados, sino por expectativas: el mercado ya descuenta un crecimiento brutal en IA, y cualquier previsión que no supere esas expectativas se paga caro, sobre todo en empresas jóvenes como Cerebras.
- Habrá que vigilar dos señales concretas: la evolución de los ingresos por alquiler frente a la venta de hardware en los próximos trimestres, y si la compañía logra firmar contratos de gran volumen con clientes de peso, algo que validaría el discurso de Feldman.
- El matiz contrario: sin cifras concretas que respalden la afirmación de 'muy rentable', el mercado puede interpretar las palabras del CEO como un intento de calmar los ánimos tras el batacazo, más que como una realidad financiera demostrada.