Coherent y Lumentum se disparan: la apuesta óptica de Nvidia enciende al mercado
Las acciones de Coherent y Lumentum saltaron hasta un 17% después de que el CEO de Nvidia destacara la necesidad de conexiones ópticas en centros de datos de IA. El respaldo de Jensen Huang refuerza la tesis de que estos proveedores serán clave en la infraestructura del futuro.
Las acciones de Coherent y Lumentum Holdings se dispararon este martes, arrastradas por una ola de optimismo en el sector de redes ópticas. El detonante fueron unas declaraciones de Jensen Huang, CEO de Nvidia, durante la conferencia Computex 2026 en Taipéi. Huang subrayó la importancia creciente de las interconexiones ópticas en los centros de datos de inteligencia artificial, lo que disparó el interés por las empresas que fabrican los componentes necesarios para mover datos a alta velocidad.
El mensaje fue claro: aunque el cobre sigue siendo útil para la transmisión de datos, sus limitaciones se hacen cada vez más evidentes a medida que las cargas de trabajo de IA se expanden. "Deberíamos usar cobre todo lo que podamos, durante el mayor tiempo posible, pero el cobre tiene sus límites... Usas óptica donde debes, usas cobre donde puedes", afirmó Huang. Esta visión refuerza una tendencia que muchos inversores ya venían anticipando: la rápida expansión de los centros de datos de IA está generando una demanda significativa de equipos de redes ópticas de alta velocidad.
Coherent, que fabrica transceptores ópticos y otros componentes esenciales para mover datos dentro de los clústeres de IA, vio cómo sus acciones subían un 17% hasta los 425,64 dólares, encaminándose hacia un máximo histórico de cierre. Lumentum, por su parte, ganó un 13%. La empresa mantiene además una asociación formal con Marvell Technology, otro de los grandes beneficiados por los comentarios de Huang, lo que vincula aún más sus perspectivas de crecimiento a la demanda de tecnologías de redes ópticas.
El entusiasmo no se limitó a estas dos compañías. Corning, que produce la fibra utilizada en estos sistemas, también subió un 13%. La fiebre por la infraestructura de IA ha llevado a Nvidia a invertir fuertemente en el sector: en los últimos meses ha destinado 2.000 millones de dólares tanto a Lumentum como a Coherent, 500 millones a Corning y ha participado en rondas de financiación de otras empresas como Ayar Labs. Estas inversiones, sumadas a las palabras de Huang, refuerzan la confianza en que las redes ópticas serán un pilar fundamental de la próxima generación de infraestructura de IA.
El sentimiento de los analistas también ha mejorado. Antes del rally, firmas como TD Cowen, Rosenblatt y Stifel tenían un precio objetivo promedio de 410,67 dólares para Coherent, nivel que las acciones ya han superado. La subida generalizada de las acciones de redes ópticas pone de manifiesto que las inversiones en IA están beneficiando cada vez más a una amplia red de proveedores más allá de los fabricantes de chips, y que el mercado ve con buenos ojos a aquellas empresas que facilitan la conectividad en los enormes centros de datos del futuro.
El análisis de Salseo
- Las palabras de Huang no son una simple opinión: Nvidia ya ha puesto 4.000 millones de dólares sobre la mesa en Coherent y Lumentum. Esto convierte el respaldo en una señal de hacia dónde va el gasto real en infraestructura, no solo una tendencia teórica.
- El cuello de botella en los centros de IA ya no es solo computación, sino cómo mover cantidades masivas de datos entre servidores. La óptica permite velocidades y distancias que el cobre no puede igualar, y eso la vuelve imprescindible conforme los clústeres crecen.
- Aunque la subida es fuerte, el mercado está valorando un futuro que aún está construyéndose. El riesgo es que cualquier retraso en el despliegue de redes ópticas o una solución alternativa más barata enfríe el entusiasmo. Habrá que vigilar los próximos pedidos y guías de estas empresas para confirmar que la demanda se materializa al ritmo esperado.