CoreWeave, Nebius e IREN suben un 6%: el rally de la IA se contagia a las neoclouds
Las acciones de CoreWeave, Nebius e IREN se disparan este viernes gracias al optimismo del sector, impulsado por la compra de Hugging Face por Nvidia y por los resultados de IREN en su negocio de nube de IA.
Las acciones de CoreWeave, Nebius e IREN, tres de las llamadas 'neoclouds' (empresas que alquilan potencia de computación y chips de IA a otras compañías), se anotaron este viernes subidas de alrededor del 6%. El motivo: el buen humor general en torno al comercio de la inteligencia artificial, que este día pasó de los fabricantes de chips a las empresas de nube especializadas en IA.
El origen de este optimismo hay que buscarlo el jueves, cuando Nvidia anunció un acuerdo para adquirir Hugging Face, una startup de IA, por unos 13.000 millones de dólares. Los analistas recibieron bien la operación. Por ejemplo, Kevin Cassidy, de Rosenblatt Securities, considera que Nvidia está 'usando su balance para mantener sano el ecosistema de IA mientras se expande rápidamente'. El impulso se notó también en los fabricantes de chips: Advanced Micro Devices e Intel sumaron en torno a un 5%, mientras que SanDisk se disparó un 11% después de que Lynx Research se mostrara optimista con Micron y con la propia SanDisk por la mejora de los precios de la memoria DRAM y NAND.
En el caso de IREN, la subida vino acompañada de los elogios de los analistas a su negocio de nube de IA tras sus resultados del cuarto trimestre fiscal de 2026, cerrado el 30 de junio. En ese periodo, IREN generó 128,8 millones de dólares en ingresos por nube de IA, lo que supone un crecimiento interanual del 687%. Gautam Chhugani, de Bernstein, destacó que IREN ha 'ejecutado con agresividad en su negocio de nube'; Gregory Miller, de Citizens, señaló que sus resultados muestran 'escalado de la plataforma, creciente contribución de la nube de IA y mayores niveles de inversión'. Todo ello en un contexto en el que algunos analistas han avisado de que estas empresas se enfrentan a la competencia de grandes compañías con más capacidad.
Según la herramienta de comparación de acciones de TipRanks, las tres compañías mencionadas cuentan actualmente con una recomendación de consenso de Compra Moderada. Sin embargo, IREN es la que presenta mayor potencial según el precio objetivo medio de 75,67 dólares, que implicaría una subida de alrededor del 69% desde los niveles actuales. Eso sí, son datos de consenso y no una recomendación de compra: los inversores deberían interpretarlos con cautela.
El análisis de Salseo
- El rally se está desplazando de los semiconductores a la infraestructura de nube: eso indica que el mercado empieza a valorar la segunda etapa del negocio de la IA, la de ejecutar cargas de trabajo, no solo fabricar chips. Es una rotación, no un simple rebote.
- La compra de Hugging Face por Nvidia es más que un capricho: Nvidia está usando su enorme caja para controlar el ecosistema de IA. Para las neoclouds, esto es una espada de doble filo: puede aumentar la demanda de cómputo, pero también acerca a Nvidia a su terreno, con el riesgo de que acabe compitiendo directamente con ellas.
- El crecimiento de IREN (687% interanual en ingresos de nube de IA) es espectacular, pero desde una base pequeña. La advertencia de competencia de grandes jugadores es la tensión de fondo: la clave estará en si este ritmo es sostenible cuando la capacidad de otros aumente y los precios de la nube se estabilicen.
- El consenso de Compra Moderada y el potencial del 69% para IREN reflejan el optimismo de los analistas, pero conviene vigilar la evolución trimestre a trimestre: si los ingresos de IA siguen creciendo y la compañía consigue asegurar suficiente suministro de chips, la tesis se sostiene; si no, el descuento se puede revertir.