CoreWeave y Super Micro se disparan: la fiebre por la IA no se enfría
Las acciones de CoreWeave y Super Micro suben con fuerza tras unas previsiones que confirman que el apetito por infraestructura de inteligencia artificial sigue desbocado.
Las acciones de CoreWeave y Super Micro Computer arrancaron la jornada del miércoles con un fuerte impulso al alza, después de que ambas compañías, especializadas en la infraestructura que sostiene la inteligencia artificial, compartieran unas previsiones que han devuelto el optimismo al sector.
CoreWeave, proveedor de computación en la nube centrado en cargas de trabajo de IA, elevó sus expectativas de ingresos para el año, apuntando a una demanda que no da señales de agotamiento. Por su parte, Super Micro, fabricante de servidores de alto rendimiento, también mejoró sus proyecciones, destacando que los pedidos de sus sistemas refrigerados por líquido —ideales para los chips más potentes— siguen creciendo a buen ritmo.
Estas noticias llegan en un momento en que el mercado estaba digiriendo con cierta inquietud los enormes planes de gasto de las grandes tecnológicas. La pregunta de fondo era si tanto despliegue de centros de datos y capacidad de cómputo acabaría tropezando con una demanda real que justificara la inversión. Las previsiones de CoreWeave y Super Micro sugieren que, al menos por ahora, el cliente sigue llamando a la puerta con ganas.
El movimiento al alza de ambas compañías arrastró a otros valores vinculados a la infraestructura de IA, en una sesión que sirve como recordatorio de que el apetito inversor por este tema sigue muy vivo. Aunque los múltiplos a los que cotizan algunas de estas empresas son exigentes, el mercado sigue premiando a quien demuestra que puede convertir la promesa de la IA en ingresos tangibles.
Habrá que seguir de cerca los próximos resultados de los grandes proveedores de nube y de los fabricantes de chips para ver si este optimismo se traduce en una tendencia sostenida o si, por el contrario, estamos ante un espejismo de corto plazo alimentado por la urgencia de no quedarse atrás en la carrera de la IA.
El análisis de Salseo
- Las previsiones de CoreWeave y Super Micro son un termómetro clave: si dos proveedores especializados en la 'capa de infraestructura' de la IA ven más demanda de la esperada, es una señal de que el gasto de las grandes tecnológicas sigue fluyendo hacia abajo en la cadena de suministro, lo que da algo de tranquilidad sobre la rentabilidad futura de esas inversiones masivas.
- El detalle de Super Micro sobre la refrigeración líquida no es menor: indica que los clientes están desplegando los chips más avanzados (y calientes), lo que apunta a proyectos de IA ambiciosos y no solo experimentos. Si esta tendencia se consolida, los fabricantes de servidores con esta tecnología podrían ganar cuota frente a los que se queden en sistemas tradicionales.
- Conviene no perder de vista que estas empresas parten de bases de ingresos relativamente pequeñas en comparación con los gigantes de la nube, por lo que un crecimiento porcentual alto es más fácil de lograr. El verdadero reto será mantener ese ritmo cuando la base sea mayor y la competencia apriete, algo que el mercado podría estar pasando por alto en el subidón inicial.