Goldman prevé 90 GW de centros de datos en 2027: AMD y WDC, entre los beneficiados

Goldman Sachs ha movido ficha con sus previsiones sobre los centros de datos de inteligencia artificial en Estados Unidos. El banco de inversión eleva en 5 gigavatios (GW) su estimación de capacidad para 2026, hasta los 64 GW, pero recorta en la misma cantidad la de 2027, que deja en 90 GW. El dato, comentado por Lisa Martin en Schwab Network, parece un simple ajuste de calculadora, pero cuenta bastante de cómo está evolucionando el boom de la IA y de quién se lleva el pedido.

Para entender la magnitud, conviene aclarar qué mide un gigavatio: no es la potencia de los chips, sino la energía eléctrica necesaria para alimentar y refrigerar estos grandes complejos de servidores. Es la unidad con la que el sector se mide a sí mismo, porque la electricidad se ha convertido en el recurso más escaso de toda la cadena. Con ese contexto, la doble revisión de Goldman se lee mejor: que suba la previsión de 2026 y baje la de 2027 apunta más a un adelanto de calendario que a un frenazo. Parte de la capacidad que se esperaba para más adelante llegaría antes, y el fenómeno, además, se está ampliando más allá de los grandes operadores de siempre.

¿Y quién se beneficia de ese ensanchamiento? El informe señala a AMD y a Western Digital (WDC). En el caso de AMD, más capacidad instalada significa más demanda de cómputo, es decir, de procesadores y aceleradores que hacen funcionar los modelos de IA. Es un mercado muy concentrado, así que cada gigavatio extra que se construye agranda el pastel repartible y da más margen al retador para rascar cuota. En el caso de Western Digital, el negocio es menos vistoso pero muy directo: más centros de datos implica ingentes cantidades de información que hay que almacenar, y ahí entran los discos de gran capacidad en los que trabaja la compañía. Suele ser un negocio que va por detrás del de los chips, con pedidos pactados a más largo plazo.

El matiz importante está en el calendario y en los cuellos de botella. Las previsiones de capacidad no dependen solo de que alguien quiera comprar servidores: hacen falta suelo, permisos, transformadores y una conexión a la red eléctrica que no siempre llega a tiempo. Por eso una rebaja de la previsión para 2027 puede ser un simple reajuste de ritmo o el primer síntoma de que los plazos se estiran. La señal concreta que conviene vigilar es doble: qué dicen AMD y Western Digital de sus pedidos y de su negocio de centros de datos en los próximos resultados, y si los datos de nueva capacidad conectada a la red acompañan a las previsiones de los analistas.