Zacks elige a Grid Dynamics como su valor alcista y a Turning Point Brands como el bajista

Zacks Equity Research ha publicado su análisis diario y ha puesto el foco en dos valores opuestos: Grid Dynamics como el 'toro' del día y Turning Point Brands como el 'oso'. La firma también ha aprovechado para repasar a SK Hynix, NVIDIA y Micron Technology. La idea que subyace a la elección alcista es que Wall Street está tan obsesionado con construir la infraestructura de la inteligencia artificial que se olvida de las empresas que ayudan a las compañías a usar esa tecnología. Ahí es donde entra Grid Dynamics.

Grid Dynamics, con Zacks Rank #1 (Strong Buy), trabaja con grandes empresas para modernizar aplicaciones, mover cargas a la nube y llevar la IA a producción. No es otra empresa que pone 'IA' en su presentación para inversores y espera que cale: los números empiezan a respaldar el cuento. En el segundo trimestre ingresó 108,2 millones de dólares, un 7% más interanual y ligeramente por encima del rango alto de la guía previa de la compañía. Pero el dato que más llama la atención es que los ingresos relacionados con IA alcanzaron un récord del 30,7% del total y crecieron más del 50% interanual por segundo trimestre consecutivo. Es decir, las empresas pasaron de hacer experimentos con chatbots y PowerPoints a intentar que la IA funcione de verdad. Grid Dynamics está en medio de esa transición: sus clientes están moviendo cargas de trabajo de pilotos a producción, con sus plataformas GAIN ganando adopción. La compañía apunta a áreas como el comercio agéntico, el desarrollo de software impulsado por IA y aplicaciones de IA física con robótica. Además, no tiene que ganar la carrera de los grandes modelos de lenguaje ni construir un centro de datos de 50.000 millones de dólares; cobra por ayudar a las grandes empresas a integrar toda esa tecnología. Sus previsiones son conservadoras: para este año se espera un crecimiento del 6,27% hasta 437,65 millones de dólares y para el próximo un 7,6% más hasta 470,91 millones. En beneficios por acción, el consenso de Zacks estima 42 céntimos este año (+5%) y 48 céntimos el próximo (+14%).

Turning Point Brands es el lado oscuro de la balanza. La empresa, dueña de marcas como Zig-Zag y Stoker's y con presencia creciente en nicotina oral moderna, ha conseguido que sus ventas crezcan de forma impresionante. El problema no está en la línea superior, sino en lo que pasa con las estimaciones de beneficios. La compañía tiene un Zacks Rank #5 (Strong Sell) y no hace falta rascar mucho para entender por qué. En los últimos 60 días, el consenso de Zacks para 2026 ha caído de 1,97 a 1,75 dólares por acción; la estimación de 2027 también se ha recortado, de 2,75 a 2,51 dólares. Eso es justo lo contrario de lo que quieres ver. Zacks no está juzgando si es una gran empresa dentro de cinco años, sino los cambios en las expectativas de beneficios que pueden influir en la acción en los próximos meses. Aun así, con la estimación de 2027 en 2,51 dólares, eso supone un crecimiento interanual del 43%, pero si lo comparas con la contracción del 55% prevista para este año, el conjunto pierde atractivo. La industria del tabaco está en el 12% más bajo del ranking sectorial de Zacks.

La tercera pata de la historia es SK Hynix. El gigante surcoreano de chips de memoria debutó en Wall Street en julio con una acogida espectacular. Es la segunda mayor empresa de Corea del Sur y uno de los mayores fabricantes de semiconductores del mundo. La demanda de sus productos se está disparando por la IA: los centros de datos necesitan memoria de alto ancho de banda y chips de almacenamiento avanzado, componentes esenciales de la infraestructura de IA. La rápida expansión de los centros de datos ha creado una escasez global de productos de memoria, lo que beneficia desde la informática en la nube hasta la electrónica de consumo. Como proveedor clave de chips de memoria de IA para NVIDIA, SK Hynix está bien posicionada para aprovechar el boom. Además, la compañía está ampliando su capacidad de fabricación para satisfacer la demanda que genera el ciclo global de inversión en IA. A principios de año, SK Hynix firmó una alianza de memoria de IA a largo plazo con NVIDIA, que consolida su anterior colaboración técnica.