Este inversor avisa: vender Nvidia tras los resultados sería un error
Nvidia presenta sus cuentas del cuarto trimestre el 26 de febrero. Un inversor de 5 estrellas advierte de que deshacerse de la acción ahora sería un error, y confía en que la compañía supere sus propias previsiones.
Nvidia tiene una cita clave el 26 de febrero: publica los resultados de su cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2025, y todas las miradas están puestas en el mayor fabricante de chips de inteligencia artificial. La compañía ha estado en el centro de la conversación por la revolución de la IA, con un doble frente. Por un lado, las inversiones en infraestructura de IA de los grandes operadores de la nube siguen al alza, con previsiones de cientos de miles de millones de dólares solo este año. Por otro, la irrupción de DeepSeek ha sembrado dudas sobre si realmente se necesita toda esa capacidad de cómputo que Nvidia vende.
En este contexto, el inversor Oliver Rodzianko, calificado con cinco estrellas en TipRanks, cree que sería un gran error deshacerse de Nvidia ahora. Su argumento es sencillo: tanto si la acción cae después de presentar resultados como si arranca un nuevo rally, comprar a día de hoy es, en su opinión, una oportunidad. 'Puedes comprar acciones ahora a sabiendas de que estás obteniendo un trato excepcional con un inmenso potencial de revalorización (alfa) probable en los próximos 12 meses', afirma.
Rodzianko confía en que Nvidia vuelva a hacer de las suyas: prometer poco y entregar de más. Recuerda que la compañía fijó para el cuarto trimestre unos ingresos de 37.500 millones de dólares (más o menos el 2%) y un margen bruto GAAP del 73% (más o menos 0,5%), unas cifras que considera conservadoras. 'Si somos más optimistas, es probable que veamos una superación de previsiones y una subida de las guías', explica, gracias en gran parte al continuo gasto en infraestructura de los grandes tecnológicos, que debería seguir empujando la demanda de sus chips a medio plazo.
El inversor sostiene que Nvidia es 'la mejor empresa de chips del mundo', mantiene una recomendación de compra fuerte y cree que cualquier caída tras los resultados sería una oportunidad para los más agresivos. Wall Street comparte esa visión: con 31 recomendaciones de compra y 2 de mantener, el consenso es de compra fuerte, y el precio objetivo medio a 12 meses se sitúa en 178,81 dólares, casi un 40% por encima del precio actual.
El análisis de Salseo
- Nvidia llega a estos resultados con dos fuerzas opuestas: los hiperscaladores siguen gastando cientos de miles de millones en IA, pero DeepSeek ha abierto el debate de si las grandes tecnológicas están sobrecomprando potencia de cómputo. El mercado usa estas cifras para validar cuál de las dos narrativas pesa más.
- La clave no estará solo en los ingresos del trimestre, sino en las guías para el próximo: el 'beat and raise' que espera el inversor. Si Nvidia supera sus números y eleva previsiones, la tesis alcista se refuerza; si solo supera pero no eleva, el mercado podría decepcionarse.
- La recomendación de Rodzianko de comprar tanto si sube como si cae parece un eslogan, pero su lógica de fondo es razonable: el crecimiento de Nvidia a medio plazo depende de que el gasto en IA de los gigantes siga, y mientras eso no se quiebre, las caídas pueden ser correcciones temporales. Eso sí, una estrategia así solo funciona si la tesis de crecimiento se mantiene, y los resultados serán la primera prueba.
- La lectura contraria: el consenso de Wall Street ya descuenta que Nvidia es una compra fuerte y le otorga casi un 40% de recorrido hasta el precio objetivo medio. Con esa expectativa tan alta, el margen de error es pequeño: si el mercado no ve magia en la presentación, la reacción puede ser dura incluso con buenos números. Lo que hay que vigilar no es el titular, sino el tono de Jensen Huang sobre la demanda.