Lumentum, CoreWeave y SMCI: las tres fichas que explican el subidón del mercado
Los futuros suben con ganas tras los resultados de varias tecnológicas. Lumentum, CoreWeave y Super Micro Computer brillan y arrastran al sector de infraestructura de IA.
Los futuros de las bolsas estadounidenses amanecen teñidos de verde este viernes. El motivo: una tanda de resultados empresariales del sector tecnológico que ha gustado, y mucho, a los inversores. A la espera del dato de inflación de julio, que se publica en unas horas, el mercado ha decidido ponerse optimista gracias a las cuentas de compañías como Lumentum, CoreWeave y Super Micro Computer.
Lumentum, especialista en componentes ópticos y láseres, ha presentado unas cifras que han superado las expectativas de los analistas. La compañía, que cotiza bajo el ticker LITE, se ha visto impulsada por la creciente demanda de sus productos para centros de datos y redes de fibra óptica, justo la infraestructura que necesita la inteligencia artificial para funcionar. Sus acciones subían con fuerza en el mercado fuera de hora.
CoreWeave, una de las grandes protagonistas del año en el universo de la IA, también ha dado alegrías. Esta empresa, que empezó como minera de criptomonedas y ahora alquila potencia de cálculo con GPUs de Nvidia, ha visto cómo sus ingresos se disparaban. Aunque muchos inversores particulares aún no la ubican, CoreWeave ya cotiza en bolsa bajo el ticker CRWV y se ha convertido en un termómetro de la fiebre por la infraestructura de inteligencia artificial.
Super Micro Computer, o SMCI, es la tercera pata de este banco de pruebas. El fabricante de servidores de alto rendimiento ha vuelto a demostrar por qué es uno de los valores más calientes del año. Sus resultados han reflejado una demanda insaciable de sus sistemas, que son la base física sobre la que corren los modelos de lenguaje como ChatGPT. La acción de SMCI, que ya se había revalorizado de forma espectacular en 2023, ha vuelto a dispararse tras la publicación de sus cuentas.
En conjunto, estas tres compañías dibujan un panorama claro: el gasto en infraestructura para inteligencia artificial sigue acelerándose y los inversores están dispuestos a premiar a quienes demuestren que pueden sacar tajada. La sesión de hoy será una prueba de fuego, con el dato de inflación como posible aguafiestas, pero por ahora el sector tecnológico respira optimismo.
El análisis de Salseo
- El mercado está premiando a las empresas que son 'picos y palas' de la IA, no a las que desarrollan los modelos. Lumentum, CoreWeave y SMCI venden la infraestructura necesaria, lo que sugiere que el dinero fluye hacia los proveedores antes que hacia las aplicaciones finales.
- Que CoreWeave aparezca junto a nombres más conocidos como SMCI indica que el inversor está prestando atención a nuevos actores en el alquiler de GPUs. Su salida a bolsa reciente y estos resultados pueden marcar el inicio de una mayor competencia en un nicho hasta ahora dominado por los grandes proveedores de nube.
- La subida generalizada antes del dato de inflación es una señal de confianza, pero también un riesgo. Si el IPC sale peor de lo esperado, el castigo podría ser especialmente duro en estos valores que han corrido mucho. Habrá que vigilar la reacción de los bonos y el discurso de la Fed.