Meta vs. Apple: Muse aprieta a Siri en el comercio móvil
El analista estrella de Bank of America cree que Siri todavía no tiene autonomía suficiente para competir con Muse, el agente de IA de Meta, en las compras desde el móvil. Y aun así mantiene su recomendación de comprar Apple.
La guerra de la inteligencia artificial se está trasladando a un terreno muy concreto: el móvil y, sobre todo, las compras que hacemos desde él. Muse, el agente de IA que Meta lanzó el 8 de septiembre, sigue generando mucho ruido en Wall Street y ha puesto el foco en el papel que estos asistentes van a jugar en el comercio móvil, es decir, en comprar y vender bienes y servicios a través del teléfono. El analista de Bank of America Wamsi Mohan, uno de los mejor valorados de la firma, sostiene que el asistente Siri de Apple todavía no tiene la capacidad autónoma necesaria para plantar cara a Muse en ese campo. Aun así, mantiene su recomendación de comprar las acciones de Apple, con un precio objetivo de 370 dólares que, según sus cálculos, deja un recorrido al alza de alrededor del 12%.
¿Qué hace exactamente Muse? Se trata de una herramienta que ejecuta agentes de IA capaces de realizar tareas cotidianas en nombre del usuario: abrir aplicaciones, rellenar formularios, reservar viajes, enviar correos o incluso tomar decisiones de compra. Su puesta de largo fue recibida con aplausos en el mercado. Y ahí está la clave del asunto: plataformas como Shopify, Expedia y PayPal ya han aceptado que los agentes de Muse operen dentro de sus servicios. En la práctica, eso significa que el asistente de Meta puede entrar en tiendas, agencias de viajes y sistemas de pago que la gente ya usa a diario, sin que el usuario tenga que salir de la conversación.
En el lado de Apple, la compañía presentó en junio un Siri rediseñado con más capacidades de IA y, según Mohan, el 14 de septiembre esa versión reconstruida empezó a distribuirse con iOS 27. Funciona sobre los Apple Foundation Models, los modelos propios que la empresa ha desarrollado en colaboración con Google. Pero el analista señala varias carencias: Siri no es capaz de ejecutar tareas cotidianas en segundo plano, no puede interactuar con servicios externos (como comercios o compañías de viajes) ni conectarse con herramientas de pago al nivel que lo hace Muse para cerrar una compra. Lo que sí tiene Siri, reconoce Mohan, es algo muy valioso: es la opción por defecto para una base de usuarios fieles que confían en Apple para compartir su información.
Sobre la valoración, el mercado no se pone de acuerdo. Apple mantiene una recomendación media de compra moderada, con 15 compras, 11 mantenimientos y cuatro ventas entre los 30 analistas que la siguen en los últimos tres meses. El precio objetivo medio, de 335,11 dólares, implica incluso algo menos de un 1% de caída respecto al precio actual, lo que contrasta con el optimismo de Mohan. El analista tiene cinco estrellas, ocupa el puesto 21 entre los más de 12.000 profesionales que sigue TipRanks, acierta en el 66% de sus recomendaciones y sus apuestas han generado una rentabilidad media del 50,60% para los inversores, según la plataforma.
El análisis de Salseo
- El campo de batalla real no es el asistente, sino la 'intención': quien recibe primero lo que el usuario quiere hacer (comprar, reservar, enviar) se coloca en medio de la transacción. Si la gente acaba contándole a Muse lo que necesita antes que a Siri, Meta se queda con esa capa y Apple pasa de dueño de la tienda a simple soporte del móvil.
- Las alianzas con Shopify, Expedia y PayPal son el foso de Meta: un agente sirve de poco si los comercios y los medios de pago no lo aceptan. La señal a vigilar en los próximos meses es cuántos comercios y pasarelas más se suman; si se convierte en estándar, el daño a Apple no será técnico, sino de ecosistema.
- Hay una contradicción interesante en el informe: Mohan dice que Muse es un riesgo para Apple y a la vez mantiene la compra con un objetivo un 12% por encima del precio. Su argumento es que Apple ganará en la IA que corre dentro del propio dispositivo (sin depender de la nube), terreno donde su control del hardware pesa. El problema es que el Siri reconstruido se apoya en modelos hechos con Google, señal de que en la parte de los modelos Apple va por detrás y depende de terceros.
- El consenso de analistas, en cambio, ve a Apple prácticamente plana (precio objetivo medio un 1% por debajo). Traducción: el mercado no está pagando por un gran triunfo de Siri en el comercio móvil. Si Apple consigue abrir Siri a servicios externos y a los pagos, sería una sorpresa al alza; si no lo logra, el riesgo ya está descontado.