Las neocloud se disparan en preapertura: ¿qué está pasando con CRWV, NBIS e IREN?
Las acciones de empresas de infraestructura cloud para IA suben con fuerza antes de la campana, impulsadas por el optimismo sobre la demanda de cómputo especializado.
Las llamadas 'neocloud' están dando que hablar esta mañana. CoreWeave (CRWV), Nebius Group (NBIS) e IREN (antes Iris Energy) amanecen con subidas notables en el mercado de preapertura del 14 de julio de 2026. Aunque no hay un catalizador único y evidente, el movimiento refleja un renovado apetito por las empresas que alquilan potencia de cálculo para inteligencia artificial, un negocio que sigue al rojo vivo.
El contexto es clave. Los grandes proveedores de nube como Amazon Web Services, Microsoft Azure o Google Cloud están viendo una demanda explosiva que no pueden satisfacer por sí solos. Ahí entran estas compañías más ágiles, que construyen centros de datos repletos de las GPU más cotizadas, principalmente de NVIDIA (NVDA), y las alquilan a startups y empresas que necesitan entrenar o ejecutar modelos de IA sin atarse a los contratos rígidos de los gigantes.
Nebius, por ejemplo, ha estado expandiendo agresivamente su capacidad en Europa y Estados Unidos, mientras que CoreWeave se ha convertido en un socio preferente de Microsoft y Meta (META) para cargas de trabajo de IA. IREN, por su parte, ha pivotado con fuerza desde la minería de Bitcoin hacia el alquiler de infraestructura para IA, aprovechando sus emplazamientos con acceso a energía abundante. El mercado parece estar descontando que la sed de cómputo no hará más que crecer, sobre todo con los nuevos modelos de Alphabet (GOOGL) y Meta cada vez más hambrientos de recursos.
Aunque no hay noticias corporativas concretas que justifiquen la subida de hoy, el sector está en un momento dulce. Los inversores están atentos a cualquier señal de que la inversión en IA se mantiene, y el simple hecho de que estas empresas sigan firmando contratos y ampliando infraestructura es suficiente para mantener el optimismo. Eso sí, la volatilidad es alta: estas compañías cotizan a múltiplos exigentes y cualquier enfriamiento de la demanda podría golpearlas con fuerza.
El análisis de Salseo
- El movimiento de hoy no responde a una noticia concreta, sino a un sentimiento de fondo: el mercado sigue apostando a que la demanda de infraestructura para IA superará la oferta durante años, lo que beneficia a proveedores especializados como Nebius o CoreWeave.
- La dependencia de NVIDIA es un arma de doble filo. Si la escasez de GPU se alivia o si los grandes proveedores cloud capturan más parte del pastel, estas neocloud podrían ver erosionada su ventaja competitiva y sus márgenes.
- El giro de IREN desde la minería de criptomonedas hacia la IA es una jugada arriesgada pero con lógica: aprovecha activos energéticos ya existentes. Habrá que vigilar si logra firmar contratos estables con clientes de IA o si queda atrapada en un limbo entre dos sectores volátiles.
- A pesar del subidón, el riesgo de ejecución es real. Construir centros de datos es intensivo en capital y los plazos son largos. Cualquier retraso o sobrecoste podría pinchar las expectativas, especialmente en un entorno de tipos de interés aún incierto.