Las 'neocloud' se disparan tras los resultados de Nvidia: Nebius lidera con un +7%
Los resultados de Nvidia disparan las acciones de las empresas 'neocloud' como CoreWeave, Nebius e IREN, aunque el sector sigue bajo presión por factores propios.
Las acciones de las compañías neocloud (CoreWeave, Nebius e IREN) subieron este jueves tras el batir de expectativas de Nvidia en sus resultados trimestrales. Nebius, con sede en Ámsterdam, lideró la subida con más de un 7%, hasta unos 230 dólares por acción.
Nvidia reportó ingresos de 96.200 millones de dólares en su segundo trimestre fiscal de 2027 (finalizado el 26 de julio), un 106% más que el año anterior, y un beneficio por acción de 2,22 dólares, un 120% más. Ambas cifras superaron las expectativas de Wall Street (92.270 millones y 2,09 dólares). Estos resultados son clave para las neocloud porque estas empresas se dedican a alquilar las GPUs de Nvidia a otras compañías para que ejecuten sus cargas de trabajo de IA. Unos resultados fuertes de Nvidia indican que la demanda de sus chips sigue sólida, lo que beneficia a las neocloud.
A pesar del rebote, las acciones neocloud siguen bajo presión por factores específicos de cada empresa. En los últimos cinco días, CoreWeave ha caído más de un 11% (hasta unos 93 dólares), Nebius ha perdido más de un 21% (hasta unos 230 dólares) e IREN ha bajado aproximadamente un 11% (hasta unos 41 dólares). Las razones: en CoreWeave, los insiders han seguido vendiendo acciones; en Nebius, la compañía ha cerrado una oferta de bonos convertibles por 5.750 millones de dólares, además de canjear bonos antiguos por 15,8 millones de acciones nuevas, lo que genera temores de dilución; e IREN se prepara para publicar sus resultados del cuarto trimestre fiscal de 2027, que se esperan peores que el año anterior.
Según la herramienta de comparación de acciones de TipRanks, las tres compañías tienen una recomendación de consenso de "Comprar moderado". Sin embargo, IREN ofrece el mayor potencial de subida: su precio objetivo medio de 74,70 dólares sugiere un potencial de alrededor del 84%.
El análisis de Salseo
- La dependencia de las neocloud de Nvidia es total: si Nvidia decepciona, estas empresas lo notan directamente. Este resultado confirma que la demanda de GPUs sigue fuerte, pero también que el sector está muy expuesto a un solo proveedor.
- La dilución de Nebius: la emisión de bonos convertibles y el canje por acciones nuevas es una señal de que necesita capital para crecer, pero también castiga al accionista actual. Habrá que vigilar si futuras ampliaciones diluyen más el valor.
- Las ventas de insiders en CoreWeave: cuando los directivos venden, suele interpretarse como una falta de confianza en el corto plazo. Es un indicador a seguir, aunque no siempre es negativo si hay razones personales.
- IREN se juega mucho con sus resultados: si decepcionan, podría caer más; si sorprenden, podría recuperarse. El consenso espera un desempeño peor que el año pasado, así que cualquier sorpresa positiva sería un catalizador.