Neoclouds al alza: CoreWeave lidera (+12%) y la demanda de IA supera a la oferta
Las acciones neocloud se disparan: CoreWeave avanza un 12%, Nebius firma un acuerdo clave con Palantir e IREN da un paso en su centro de datos de Texas.
Las acciones de las empresas neocloud se dispararon el martes 8 de septiembre. La compañía CoreWeave, con sede en Nueva Jersey, lideró la subida al avanzar un 11,72% hasta situarse en torno a los 100 dólares por acción. La noticia llegó después de que cada firma publicara novedades relevantes.
El impulso de CoreWeave vino de los comentarios de su consejero delegado, Mike Intrator, en la conferencia de Goldman Sachs. Intrator afirmó que la demanda de sus servicios de nube para IA sigue superando a la oferta. Según el ejecutivo, los clientes necesitan capacidad adicional cada nueve meses, y el auge de los agentes de IA, que actúan de forma autónoma en nombre de los usuarios, está aumentando esa presión. Para hacer frente, CoreWeave está construyendo sus propios centros de datos y ampliando su suite de software y su cartera de energía internacional, con el objetivo de controlar más su cadena de suministro. En el lado negativo, el CEO también señaló un aumento de la presión regulatoria y una mayor competencia, e indicó que más actores podrían verse obligados a combinar fuerzas a medida que las neoclouds añaden capacidad. Los inversores se quedaron con los comentarios positivos y el título subió.
Por su parte, Nebius se anotó una subida después de que la empresa de big data Palantir la nombrara su socio preferente de infraestructura de IA soberana. Esto significa que los clientes gubernamentales de Palantir podrán utilizar los servicios de IA de Nebius en la plataforma de Palantir. En cuanto a IREN, sus acciones también repuntaron tras alcanzar un nuevo hito en su proyecto de centro de datos de 2 GW en Sweetwater, Nolan (Texas). IREN anunció que el Consejo de Fiabilidad Eléctrica de Texas (ERCOT) ha incluido temporalmente el proyecto en su grupo de revisión de cargas grandes más temprano, con vistas a una posible conexión a la red.
Según la herramienta de comparación de acciones de TipRanks, los tres valores mencionados tienen actualmente una calificación consensuada de compra moderada. Sin embargo, IREN destaca con el mayor potencial alcista, ya que su precio objetivo medio de 75,67 dólares sugiere un recorrido de aproximadamente el 61%.
El análisis de Salseo
- El mensaje de CoreWeave de que la demanda supera la oferta confirma que el sector de las neoclouds sigue teniendo un viento de cola, pero también esconde una tensión: el propio CEO advierte de más presión regulatoria y de una posible consolidación. Esto sugiere que el crecimiento explosivo no está exento de costes, y que los inversores deberían vigilar si la demanda real aguanta a medida que entran más actores.
- La alianza con Palantir es un espaldarazo para Nebius. Al ser nombrado socio preferente de IA soberana, Nebius se posiciona en un nicho que probablemente crecerá con el gasto público en defensa y seguridad. Además, el respaldo de Palantir puede abrirle la puerta a contratos gubernamentales, que suelen ser de largo plazo y estables, una buena noticia para sus ingresos futuros.
- El avance de IREN en Texas es más relevante de lo que parece: sin acceso a la red eléctrica, un centro de datos de 2 GW no puede operar. Que ERCOT lo haya incluido en el primer grupo de revisión de cargas grandes es un primer paso, pero aún quedan muchos obstáculos técnicos y burocráticos. La reacción del mercado puede adelantarse a los hechos, así que la señal clave será cuándo obtiene la conexión definitiva.
- Que la herramienta de TipRanks otorgue a las tres una compra moderada, pero con un potencial alcista muy distinto en el caso de IREN (61%), indica que los analistas ven espacio para recuperación en valores más pequeños. Pero cuidado: un precio objetivo alto no implica necesariamente que el negocio esté infravalorado; también puede reflejar un punto de partida más bajo. Para el inversor particular, lo importante es entender la diferencia entre impulso y fundamentales.