Nvidia, Canadá y Waymo: lo que mueve al mercado este miércoles
Nvidia publica resultados mientras Canadá iguala los aranceles de EE.UU., Irán y Omán negocian una ruta en Ormuz, la FDA se reorganiza y Waymo llega a Múnich. El resumen del día antes de la apertura.
Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura plana este miércoles, después de una jornada positiva para los tres principales índices. El verdadero foco está en Nvidia, que publica sus resultados trimestrales después del cierre, en un día cargado de citas macro y corporativas. La agenda incluye el deflactor del PCE y el PIB del segundo trimestre, además de los reportes de Salesforce y Okta.
El gigante de los semiconductores ha superado sistemáticamente las expectativas de los analistas durante el último año, pero sus acciones suelen castigarse después de presentar resultados. Esta vez, los inversores quieren saber si su dependencia de los 'hyperscalers' –Amazon, Google y Microsoft– está creciendo o se reduce, ante los temores por la concentración de clientes. Ayer, los títulos subieron alrededor de un 2% y rompieron su racha más larga de pérdidas en cuatro años, ayudando a impulsar al mercado. Ese movimiento da una pista de la sensibilidad del sector a lo que diga Jensen Huang.
En paralelo, Canadá oficializó ayer su represalia comercial contra Estados Unidos, comprometiéndose a igualar los aranceles del 50% impuestos por la administración Trump 'dólar por dólar'. La nueva tanda, que comenzará a aplicarse el 8 de septiembre, afecta a más de 700 productos estadounidenses por un valor cercano a los 20.000 millones de dólares, e incluye un arancel del 50% sobre el acero y el aluminio, duplicando la tasa actual. Las negociaciones, que parecían encaminadas la semana pasada, se rompieron cuando ambas partes se acusaron mutuamente de introducir cambios de última hora.
En Oriente Medio, Irán y Omán debatieron ayer la creación de una ruta marítima temporal conjunta a través del estrecho de Ormuz, mientras el tráfico de petroleros sigue muy por debajo de los niveles previos al conflicto. El ministro de Exteriores omaní aseguró que espera poder anunciar pronto un acuerdo y también evaluaron una misión para limpiar de minas el paso, lo que contradice las afirmaciones de Trump, que dijo que 'todas las minas han sido retiradas y/o detonadas'. El crudo cae esta mañana tras perder más de un 3% en la sesión anterior.
Para rematar, el Departamento de Salud estadounidense planea crear dos nuevos cargos de comisionado adjunto en la FDA, según fuentes de CNBC, con un puesto enfocado en tecnología y la intersección entre salud e inteligencia artificial. Y Waymo, la empresa de robotaxis propiedad de Alphabet, anunció su entrada en Alemania: empezará pruebas en Múnich en las próximas semanas para adaptar su software y prevé lanzar el servicio de conducción autónoma a finales de 2027. Será su primer mercado europeo, después de las pruebas en Londres y Tokio.
El análisis de Salseo
- El patrón de Nvidia de batir estimaciones y caer en bolsa sugiere que el mercado ya descuenta lo mejor; lo que moverá el precio no es el 'beat', sino la guía y cualquier comentario sobre la concentración de ingresos en Amazon, Google y Microsoft.
- Canadá responde con aranceles 'dólar por dólar' en plena publicación del PCE: si el dato de inflación presiona a la Fed, el cruce entre guerra comercial y política monetaria puede amplificar la volatilidad.
- La posible ruta conjunta Irán-Omán en Ormuz es una señal de distensión geopolítica, pero la contradicción con Trump sobre las minas deja en el aire cuánto tiempo tardará el tráfico en normalizarse; el petróleo recoge la incertidumbre.
- Waymo aterriza por fin en Europa con Múnich, pero no esperes ingresos inmediatos: el calendario a 2027 muestra lo lento que es escalar la conducción autónoma fuera de EE.UU. y obliga a Alphabet a mantener una inversión fuerte sin retorno claro.