Nvidia sube un 4% y Salesforce estalla: la IA no se detiene
Los resultados de Nvidia y Salesforce dan alas a la tecnología y confirman que el gasto en IA sigue al rojo vivo. El mercado celebra las previsiones de crecimiento y las alianzas estratégicas.
La fiebre por la inteligencia artificial sigue marcando la sesión. El miércoles, el sector tecnológico lideró las subidas en Wall Street, con ganancias destacadas en hardware, equipos de comunicación y componentes electrónicos. Nombres como Arista Networks, Seagate, Western Digital, Corning y Lumentum repitieron alzas por segundo día consecutivo, y el software de infraestructura también acompañó: Palantir y Oracle subieron cerca de un 3%.
El gran foco de la jornada estaba en las cuentas trimestrales que se publicaron tras el cierre, y Nvidia no defraudó: sus acciones subieron un 4,2%. Los resultados fueron ligeramente por debajo de lo esperado, pero la previsión de la dirección de un crecimiento de ingresos del 70% para el ejercicio fiscal 2028 devolvió la confianza a los inversores. Esa previsión a futuro es la que realmente activó las compras, porque apunta a que la demanda de semiconductores para IA sigue sin techo.
Salesforce fue la gran sorpresa del día. La compañía, vista como el ejemplo perfecto de 'software empresarial que pierde con la IA', se disparó un 12,8% hasta máximos de febrero. ¿El motivo? Superó con claridad las estimaciones, elevó sus previsiones y amplió su alianza con Anthropic, una de las startups de IA más relevantes del momento. El mercado lleva semanas castigando al sector por el miedo a que la IA se coma su negocio, pero Salesforce ha demostrado que también sabe aprovecharla.
La sesión dejó otros movimientos destacados. En el lado positivo, Okta repuntó un 20,3%, CrowdStrike un 10% y Veeva un 9% tras presentar resultados. En el lado negativo, HP cayó un 9,1% después de publicar sus cuentas, mientras que Wendy's se dejó un 13,2% por un informe de Reuters que apunta a que Trian aleja su posible oferta. Los futuros de los índices reflejan el optimismo: el S&P 500 sube un 0,6% y el Nasdaq 100 un 1,1%.
La lectura de fondo es clara: el dinero sigue rotando hacia todo lo que huele a IA. La sanidad, que venía siendo refugio, sufrió recogidas de beneficios mientras los inversores se reubican en el sector tecnológico. No es una ola indiscriminada; la selección es quirúrgica. Las empresas que demuestran que pueden monetizar la IA (Nvidia, Salesforce) o que viven del ecosistema (Okta, CrowdStrike) son las que recogen los frutos.
El análisis de Salseo
- La previsión de Nvidia de crecer un 70% en el ejercicio 2028 es una señal de que el ciclo de gasto en infraestructura de IA no está en su fin, sino en plena expansión. Los inversores están descontando que la demanda de GPUs seguirá fuerte durante años, y eso puede sostener las valoraciones del sector.
- El giro de Salesforce invierte la narrativa dominante: no todo el software empresarial está condenado por la IA. Su alianza con Anthropic sugiere que las empresas tradicionales pueden integrar la IA generativa como un acelerador, no como una amenaza. Si el mercado repite esta historia, podría revalorizar a todo el grupo de software.
- La rotación desde sanidad hacia tecnología muestra que el apetito por riesgo sigue vivo, pero con un foco muy estrecho. Ese comportamiento suele ser típico de finales de ciclo alcista: los inversores persiguen el sector de moda y dejan atrás los defensivos. A corto plazo favorece a la tecnología, pero también aumenta la concentración del mercado.
- No todo son alegrías: HP cayó con fuerza y Wendy's también, lo que recuerda que la rentabilidad no se reparte por igual. La diferencia está en la exposición a IA y en la capacidad de transmitir una historia de crecimiento. Las empresas con modelos de negocio más tradicionales siguen castigadas, y eso separa ganadores de perdedores en esta fase.