Nvidia sigue trabajando con SharonAI, según Lucid Capital: riesgo mínimo en su clúster de GPU
Lucid Capital asegura que Nvidia mantiene su colaboración con SharonAI y que el clúster de 40.000 GPU no corre riesgo, pese al rumor de pausas en algunos acuerdos.
El susto fue real, pero Lucid Capital cree que no hay motivo para el pánico. El diario The Wall Street Journal publicó que Nvidia (NVDA) había pausado algunos acuerdos dentro de sus alianzas de computación para inteligencia artificial, incluido el programa de reparto de ingresos y respaldo (backstop). Esa información provocó una caída del 4% en SharonAI (SHAZ) en las operaciones previas a la apertura, hasta 56,60 dólares. La firma de análisis, sin embargo, habló con la compañía y con un portavoz de Nvidia y asegura que los acuerdos existentes siguen en pie.
¿Qué es lo que se mantiene exactamente? SharonAI tiene con Nvidia un clúster de 40.000 GPU, una infraestructura de chips gráficos esencial para entrenar y operar modelos de inteligencia artificial. Lucid Capital cree que el riesgo para ese clúster es mínimo y que Nvidia continúa colaborando con SharonAI en proyectos futuros. En otras palabras, la pausa que reflejó el titular no afectaría a lo ya firmado; como mucho, condicionaría futuras negociaciones.
La noticia no es menor para SharonAI, una empresa que depende del acceso al hardware de Nvidia para ofrecer capacidad de cómputo a terceros. Cualquier cambio en las condiciones de su principal proveedor puede alterar su modelo de negocio. Por eso, que un analista haya confirmado la continuidad de la alianza tiene más valor de lo que parece: reduce la incertidumbre justo cuando el mercado había recibido un titular alarmante.
Lucid Capital aprovecha además la caída para reiterar su recomendación de compra y su precio objetivo de 112 dólares por acción, muy por encima de los 56,60 dólares previos a la apertura. Ojo, un precio objetivo es una estimación del analista, no una garantía, pero sirve como termómetro de hasta qué punto la reacción del mercado pudo ser exagerada.
El análisis de Salseo
- La dependencia de SharonAI de Nvidia es total: su activo clave es un clúster de 40.000 GPU, y cualquier señal de que Nvidia mira hacia otro lado golpea directo a su tesis de inversión. Por eso una aclaración de un analista, aunque no sea un comunicado oficial, puede mover el valor.
- El matiz importante es que Nvidia no ha emitido un comunicado formal: hay un portavoz citado y una conversación con la compañía, pero no un documento oficial. Habrá que vigilar si Nvidia ajusta las condiciones de reparto de ingresos o el respaldo en futuras renovaciones, que es justo donde podría estar el verdadero pellizco.
- El precio objetivo de 112 dólares frente a los 56,60 dólares de la caída implica casi duplicar el valor. Es una señal de que el bróker considera la caída exagerada, pero también un recordatorio de que las valoraciones sobre acciones tan volátiles como SHAZ son opiniones, no promesas.
- La lectura contraria: que el WSJ hablara de pausas sugiere que Nvidia está priorizando o renegociando proyectos. El riesgo no es el clúster actual, sino que SharonAI no consiga ampliar o renovar en las mismas condiciones cuando toque. Ahí estará la prueba de fuego.