Nvidia sube más de un 4%: ¿qué impulsa el rally?
La compañía avanza tras conocerse que negocia la compra de Hugging Face por unos 14.000 millones de dólares, mientras los resultados de Dell confirman una fuerte demanda de servidores de IA.
Nvidia subió más de un 4% en la sesión del miércoles después de que Bloomberg informara de que la empresa está en conversaciones avanzadas para adquirir Hugging Face, una plataforma clave para desarrolladores de inteligencia artificial, en un acuerdo que podría rondar los 14.000 millones de dólares. La operación daría a Nvidia una presencia más fuerte en el lado del software de la IA, más allá de su posición dominante en chips y hardware de computación.
Los sólidos resultados de Dell Technologies también están apoyando a Nvidia. Dell reportó 46.970 millones de dólares en ingresos y elevó su previsión de ingresos para todo el año a 192.000 millones. La demanda de servidores de IA fue una gran parte de estos resultados: la compañía recibió 60.900 millones en pedidos de servidores de IA y cerró el trimestre con un backlog récord de 95.000 millones. Esto es una buena noticia para Nvidia, porque Dell utiliza sus chips en esos servidores.
Hugging Face es una gran plataforma donde los desarrolladores comparten y usan modelos de IA. Alberga millones de modelos y conjuntos de datos. Nvidia ya es inversora en la compañía, por lo que comprarla le daría más control sobre una plataforma utilizada por una amplia base de desarrolladores. El acuerdo también encaja con el impulso del CEO Jensen Huang hacia la IA de código abierto. Las grandes empresas de IA están construyendo sus propios chips, así que Nvidia busca mantener su relevancia entre los desarrolladores y apoyar la demanda de sus chips y sistemas.
Nvidia también se ha expandido mediante acuerdos en el sector de la IA. Recientemente firmó un acuerdo de licencia multimillonario con Poolside y gastó unos 20.000 millones en la tecnología de Groq y activos relacionados. Un acuerdo con Hugging Face llevaría esta estrategia al terreno del software. Los analistas mantienen su visión positiva: Tristan Gerra de Baird afirma que Nvidia 'sigue siendo una de las principales ideas de gran capitalización de la firma', citando su liderazgo en computación de IA, avances en inferencia y oportunidades de la IA agéntica. Por su parte, Harlan Sur de JPMorgan mantiene una calificación de Sobreponderación y un precio objetivo de 320 dólares. En TipRanks, NVDA tiene una calificación de Compra Fuerte con 30 recomendaciones de compra. El precio objetivo medio de Nvidia es de 329,32 dólares, lo que implica un potencial de subida del 45,18% desde los niveles actuales. En lo que va de año, las acciones de la compañía han ganado un 16,7%.
El análisis de Salseo
- La posible compra de Hugging Face no es solo un fichaje más: es un movimiento para controlar la capa de software donde se construyen los modelos. Al quedarse con la plataforma, Nvidia asegura que los desarrolladores sigan usando sus chips y no los de la competencia, una red de seguridad frente a los chips propios de las grandes tecnológicas.
- Los resultados de Dell son la prueba de que la demanda de infraestructura IA sigue fuerte. Con un backlog de 95.000 millones, Dell tiene ventas comprometidas que se traducirán en compras de chips Nvidia. Es un dato que aleja el temor a una pausa en el gasto en IA.
- El mercado ya descuenta bastante optimismo: el precio objetivo medio en TipRanks implica un 45,18% de potencial, pero eso es un promedio. El precio objetivo de JPMorgan es de 320 dólares, por debajo de la media, lo que sugiere que no todos ven el mismo upside. Además, el 16,7% de subida en el año indica que ya hay una parte recorrida.
- Hay que vigilar dos cosas: que la compra de Hugging Face se materialice (las conversaciones están en fase avanzada pero no cerradas) y cómo reaccionan los reguladores. Si la operación se enfría o hay trabas, la reacción del mercado podría verse afectada. También conviene estar atento a la próxima presentación de resultados de Nvidia para confirmar si la demanda de la que habla Dell se refleja en sus cuentas.