Palantir cae en bolsa, pero un analista 5 estrellas la ve lista para el auge de la IA
Las acciones de Palantir ceden terreno este lunes pese al respaldo de Baird, que reitera su recomendación de compra y un precio objetivo de 200 dólares tras asistir a una demostración tecnológica. El analista cree que la compañía está bien posicionada para modernizar operaciones empresariales y sacar partido del auge de la IA.
Las acciones de Palantir Technologies (PLTR) cotizan a la baja en la sesión de este lunes, y eso que el analista de Robert W. Baird William Power, considerado de cinco estrellas, ha reiterado su recomendación de compra (Outperform) y su precio objetivo de 200 dólares. El respaldo llega después de que Power asistiera, junto a un pequeño grupo de inversores, a una demostración tecnológica en la que la compañía mostró sus capacidades.
En su nota, Power asegura que la demostración reforzó su visión de que Palantir puede ayudar a las empresas a mejorar sus operaciones a medida que crece el uso de inteligencia artificial. "Seguimos confiando en que PLTR está bien posicionada para mejorar y modernizar las operaciones de las empresas", escribió. El analista también ve potencial en los llamados modelos de IA de pesos abiertos (open-weight), una tendencia que gana popularidad, y en la IA agéntica, esa que permite que el software ejecute tareas con menos intervención humana. Power cree que Palantir puede capitalizar ambas tendencias.
Otro frente que destaca el analista es la llamada IA soberana (Sovereign AI), una de las áreas con mayor demanda creciente y en la que Palantir ha mostrado avances durante su reciente Bootcamp, el evento donde presenta novedades ante clientes y potenciales inversores. El optimismo de Baird llega además después de unos resultados del segundo trimestre muy fuertes: los ingresos crecieron un 94% interanual hasta los 1.940 millones de dólares, y la facturación del Gobierno de EE.UU. subió un 90%, hasta 809 millones.
Y no es solo Baird quien ve recorrido. William Blair, a través de su analista Louie DiPalma (cuatro estrellas), ha reafirmado su recomendación de compra y apunta a que Maven Smart System, la plataforma militar de Palantir impulsada por IA, podría acercarse a los 1.000 millones de dólares en ingresos recurrentes anuales. Parte de ese optimismo depende de que Maven reciba la designación de "programa de récord" (program of record), un estatus oficial que garantizaría financiación y uso a largo plazo como programa de defensa aprobado. El Pentágono trabaja en ello y se espera que esté listo antes de que termine el año fiscal del Gobierno estadounidense en septiembre.
Esto importa porque los contratos con el Gobierno de EE.UU. representaron aproximadamente el 42% de los ingresos de Palantir en el segundo trimestre, lo que convierte al negocio de defensa en una pieza central de su tesis de inversión. Aun así, Wall Street es prudente: el consenso de los analistas es de Compra Moderada, con 17 compras, cuatro mantener y dos ventas entre 23 analistas en los últimos tres meses. El precio objetivo medio de 197,89 dólares implica un potencial alcista de alrededor del 6% frente a los niveles actuales de cotización.
El análisis de Salseo
- La noticia demuestra que Palantir ya no se juega solo con sus resultados, sino con una narrativa de producto: la demostración tecnológica de Baird refuerza la tesis de que la IA empresarial es el siguiente motor de ingresos, más allá de la defensa.
- La designación de Maven como 'programa de récord' por el Pentágono antes de septiembre es el catalizador concreto que todos deberían vigilar: si se confirma, convierte un contrato en una fuente de ingresos estable y plurianual, algo que el mercado premia en valoraciones.
- La caída de la acción pese al respaldo de un analista de cinco estrellas es un recordatorio de que la valoración de Palantir ya descuenta muchas buenas noticias: con un precio objetivo medio que solo da un 6% de recorrido, el margen de error es pequeño.
- El equilibrio entre defensa y negocio empresarial es la clave de la historia: el 42% de ingresos gubernamentales da estabilidad, pero también dependencia de la política presupuestaria de EE.UU. La IA comercial de pesos abiertos es el intento de Palantir de diversificar esa dependencia.