Palantir sube un 2% mientras la tecnología cae: el analista Dan Ives apunta a 250 dólares
Las acciones de Palantir avanzan en el premercado a contracorriente de un mercado tecnológico en rojo, impulsadas por una recomendación de compra de Dan Ives y a la espera del discurso de su consejero delegado, Alex Karp.
Palantir Technologies ha arrancado la sesión bursátil en positivo, con una subida del 2% en las operaciones previas a la apertura, prolongando las ganancias del día anterior. Lo llamativo es que lo hace justo cuando el resto del mercado tecnológico va en dirección contraria: los fabricantes de chips están bajo presión, el crudo Brent ha superado los 104 dólares por barril y la rentabilidad del bono estadounidense a diez años sigue por encima del 5,3%. A eso se suma que Samsung Electronics presentó unos resultados por debajo de lo que esperaba el mercado, lo que arrastraba a los índices principales en el premercado. En este contexto, la subida de Palantir no parece venir del ambiente general, sino de noticias propias de la compañía.
El detonante más claro es el informe del analista tecnológico Dan Ives, que ha emitido una recomendación de compra sobre Palantir con un precio objetivo de 250 dólares, lo que implicaría un recorrido al alza de aproximadamente el 29% desde los niveles actuales. El argumento de Ives se apoya en el papel de Palantir como plataforma clave para la inteligencia artificial en las empresas: sus herramientas (Foundry, Gotham, Apollo y AIP) unen los datos de una compañía, los modelos de IA y sus flujos de trabajo, es decir, sirven de puente entre tener una idea con la IA y usarla de verdad en el día a día. El analista destaca además el trato cercano con los clientes: los ingenieros de Palantir trabajan codo con codo con las empresas para detectar sus necesidades y desarrollar soluciones a medida a gran velocidad, algo que hace que el cliente vea resultados antes y amplíe el uso de la tecnología.
Esa tesis no se sostiene solo en opiniones. Palantir facturó alrededor de 1.900 millones de dólares en su segundo trimestre, un 93% más que un año antes, y acumula 4.900 millones en ingresos ya contratados pero todavía no reconocidos en las cuentas, una cifra que más que se ha duplicado respecto al año anterior. Traducido a la vida real: es dinero que ya está firmado en contratos y que irá entrando en los resultados en los próximos trimestres, lo que da bastante visibilidad sobre los ingresos futuros. Además, el consejero delegado, Alex Karp, tiene previsto intervenir en el evento Zeta Live en Nueva York, una cita que los inversores seguirán de cerca por si aporta pistas nuevas sobre la estrategia de la compañía en inteligencia artificial.
La próxima prueba de fuego llegará el 9 de noviembre, cuando Palantir presente sus resultados del tercer trimestre. El consenso del mercado espera unos ingresos de 2.180 millones de dólares, más de un 80% por encima del mismo periodo del año anterior, y un beneficio por acción de 0,41 dólares frente a los 0,21 de un año antes. En cuanto a las recomendaciones de los analistas, el saldo de los últimos tres meses es de 17 compras, 4 mantener y 2 vender, lo que arroja una valoración media de compra moderada, con un precio objetivo medio de 204,15 dólares por acción, que apenas supone un 5% de potencial desde los precios actuales. Es decir, el mercado en su conjunto está bastante menos entusiasmado que Ives.
El análisis de Salseo
- La clave no es la subida, sino de dónde viene: con los chips en rojo, el petróleo por encima de 104 dólares y el bono a diez años por encima del 5,3%, que Palantir suba significa que hay compradores con una tesis propia sobre la empresa y no simples 'rebotes de rebote'. Aun así, un 2% en el premercado por el informe de un analista es ruido de corto plazo, no un cambio en la historia de la compañía.
- El dato que de verdad merece la pena vigilar es el de los 4.900 millones de dólares ya contratados pero aún no contabilizados como ingreso, que se ha más que duplicado en un año. Funciona como una libreta de pedidos: reduce la incertidumbre sobre los próximos trimestres. El riesgo está en si esos contratos se ejecutan y se convierten en facturación al ritmo previsto, porque cualquier retraso en la administración pública o en defensa se nota rápido.
- Hay una brecha muy reveladora entre el precio objetivo de 250 dólares de Ives y la media de Wall Street, de 204 dólares, que implica solo un 5% de recorrido. Con 17 compras pero también 4 mantener y 2 vender, el consenso es mucho menos eufórico que el titular: la acción ya cotiza descontando un crecimiento excepcional, así que el margen de decepción es estrecho.
- La cita real es el 9 de noviembre: el mercado espera más de un 80% de crecimiento en ingresos. Si Palantir se queda por debajo, el castigo puede ser fuerte precisamente porque las expectativas son altísimas. Y el otro motor a seguir es la defensa, donde la compañía aún tiene recorrido para profundizar en el uso de sus herramientas de IA, un negocio que suele ser más estable y difícil de sustituir que el corporativo.