POET Technologies presume de músculo financiero y avanza en su plan para liderar la óptica de la IA
La compañía de semiconductores fotónicos repasa sus hitos comerciales y confirma que la producción en volumen arranca en la segunda mitad de 2026, con una capacidad que se multiplicará por diez para finales de 2027.
POET Technologies, la empresa especializada en circuitos integrados fotónicos para los mercados de inteligencia artificial y centros de datos, ha aprovechado su junta general anual para sacar pecho. El CEO, Suresh Venkatesan, repasó los avances comerciales y de fabricación, y dejó un mensaje claro: la compañía va en serio y tiene la caja para respaldarlo.
El punto más jugoso es el calendario de producción. POET mantiene que el arranque de la fabricación en volumen sigue según lo previsto y comenzará en la segunda mitad de 2026, con envíos de motores ópticos a sus clientes. Pero la ambición va más allá: esperan ampliar la capacidad hasta un millón de unidades al mes para finales de 2027, lo que supone multiplicar por más de diez su capacidad actual. Para sostener ese salto, la empresa ha levantado 830 millones de dólares en capital en los últimos doce meses, y aún podría captar hasta 661 millones adicionales si se ejercen los warrants en circulación. De ese dinero, unos 50 millones se destinarán ya en el segundo semestre de 2026 a comprar equipamiento.
Esa liquidez también les permite jugar con ventaja en la cadena de suministro. POET está cerrando acuerdos estratégicos a largo plazo con proveedores clave para asegurarse componentes críticos, blindándose así contra posibles cuellos de botella o escasez de materiales. En el plano comercial, la compañía asegura tener más de diez acuerdos activos con clientes que, en conjunto, podrían superar los 100 millones de dólares de ingresos anuales futuros. Entre ellos destacan el acuerdo reciente con Lumilens, un pedido de producción de motores ópticos de 800G anunciado previamente y un contrato de desarrollo (NRE) para aplicaciones de fuente de luz externa con un nuevo cliente.
En cuanto a tecnología, el POET Blazar, su láser híbrido para fuentes de luz externas diseñado para redes de IA y centros de datos a gran escala, sigue en camino para su despliegue masivo en 2028. Para sostener todo este plan, la plantilla crecerá de 115 a unos 165 empleados en los próximos meses, un aumento de aproximadamente 50 personas.
En la junta, los accionistas aprobaron todas las propuestas, incluida la reelección de los seis miembros del consejo con más del 94% de los votos a favor y la ratificación de Davidson & Company LLP como auditores. La compañía contaba con 172.590.000 acciones en circulación en el momento de la reunión.
El análisis de Salseo
- El mensaje clave no es solo que la producción arranca en la segunda mitad de 2026, sino que POET ya está invirtiendo en capacidad para un salto de diez veces en poco más de un año. Eso indica que esperan una demanda muy fuerte y que no quieren quedarse cortos, algo típico en el sector de semiconductores para IA, donde la escasez de oferta puede costar contratos.
- La caja de 830 millones (más los warrants) es un arma de doble filo: por un lado, les permite asegurar suministros y comprar equipos sin agobios; por otro, implica una dilución enorme para los accionistas actuales. El mercado suele castigar este tipo de ampliaciones, pero si el plan de ingresos se cumple, la historia puede cambiar.
- El acuerdo con Lumilens y el contrato NRE para fuentes de luz externa son señales de que la tecnología de POET está ganando tracción en aplicaciones reales, no solo en laboratorio. Habrá que vigilar si esos acuerdos se convierten en pedidos en firme y si los ingresos recurrentes empiezan a aparecer en los próximos trimestres.
- El despliegue del láser Blazar en 2028 es una apuesta a largo plazo. Aunque suena lejano, es un recordatorio de que POET no es solo un fabricante de motores ópticos, sino que busca posicionarse en la próxima generación de fuentes de luz para centros de datos, un mercado que podría ser enorme si la IA sigue creciendo al ritmo actual.