Por qué suben Nvidia, AMD y Broadcom: Musk amplía su 'superfábrica' de chips de IA
Nvidia, AMD y Broadcom cotizan al alza antes de la apertura empujadas por la caída del petróleo y por el plan de Elon Musk de añadir 660.000 chips más de Nvidia a su centro de datos Colossus 2.
Nvidia, Advanced Micro Devices (AMD) y Broadcom arrancan la jornada con subidas en la negociación previa a la apertura del mercado. El primer empujón viene del petróleo: el precio del barril de Brent cae alrededor de un 0,8% hasta los 105,73 dólares después del fuerte encarecimiento del jueves, lo que da un poco de aire a unos mercados que siguen pendientes de la inflación. A eso se suma que los inversores continúan mirando de reojo la rentabilidad de los bonos, que sigue en niveles altos, y las últimas novedades de la reunión entre Trump y Xi.
El catalizador propio de Nvidia llega de la mano de Elon Musk. El empresario aseguró que el centro de datos Colossus 2 de SpaceX incorporará más chips de Nvidia en los próximos meses. Según sus datos, la instalación cuenta ahora mismo con 110.000 chips GB200 y 440.000 GB300, y la próxima semana se pondrán en marcha otros 220.000 GB300. Musk espera sumar 220.000 más en noviembre y, si la ampliación se mantiene en plazo, otros 220.000 a finales de diciembre. En total, serían 660.000 chips GB300 adicionales. Esa expansión es una nueva señal de la fuerte demanda de los sistemas de IA más recientes de Nvidia, y encaja con el objetivo que xAI se había marcado de alcanzar un millón de GPUs en su instalación de Memphis para finales de 2026. SpaceX también sube en la negociación previa.
AMD y Broadcom se mueven en la misma dirección, aunque sin una noticia propia equiparable a la de Colossus 2: simplemente se benefician de que el mercado sigue confiando en el gasto en infraestructura de inteligencia artificial. AMD acaba de superar la barrera del billón de dólares de capitalización bursátil (un millón de millones) tras un rally muy potente y el jueves retrocedió después de varias sesiones de subidas fuertes. Broadcom, por su parte, viene arrastrando cierta presión por las dudas sobre su exposición a China y sobre su negocio de centros de datos, y ahora los inversores sopesan esos miedos frente a la demanda sostenida de chips y productos de redes para IA.
En Wall Street, los tres valores cuentan con una recomendación media de compra clara ('Strong Buy') según la herramienta de comparación de TipRanks. Traducido a cuánto creen los analistas que puede subir cada acción desde el precio actual, Broadcom es la que más recorrido tiene, con un 48,19%, seguida de Nvidia con un 44,41% y, muy lejos, AMD con solo un 2,44%.
El análisis de Salseo
- Lo de Nvidia no es optimismo de sector, es un pedido concreto: SpaceX se compromete a casi duplicar su capacidad de cómputo en cuatro meses. La señal a vigilar no es el titular, sino si los 220.000 chips de noviembre y los de finales de diciembre llegan de verdad en plazo; si se cumplen, el cuello de botella sigue estando en la producción y no en la demanda, que es exactamente lo que sostiene el precio de la acción.
- La subida de AMD y Broadcom es puro contagio: no tienen noticia propia, simplemente el mercado vuelve a comprar todo lo que huela a IA. El dato que lo delata es que los analistas solo ven un 2,44% de recorrido en AMD frente al 48% de Broadcom, lo que sugiere que en AMD ya está todo (o casi todo) descontado tras superar el billón de dólares de valor en bolsa. Comprar el rebote de un día aquí es comprar con el viento ya soplado.
- El titular no cuenta la otra mitad de la historia: el petróleo sigue por encima de los 105 dólares y los bonos siguen pagando mucho, así que el alivio de hoy viene de una caída del 0,8% del Brent, no de un cambio de fondo. Si el crudo recupera el terreno perdido el jueves, ese viento en contra vuelve para todo el sector tecnológico, porque encarece la energía y presiona los tipos.
- Para Broadcom, la clave está en China y en la reunión Trump-Xi. Su exposición al gigante asiático es su punto más frágil y es lo que explica que esté más castigada que Nvidia: cualquier giro en la política de exportaciones o un mal gesto en esa cumbre le pega antes a AVGO que a nadie. Y ojo al detalle de SpaceX: que su acción se mueva con noticias de chips de Nvidia dice mucho de cómo el mercado está valorando ya la compañía, en parte como jugador de infraestructura de IA.