Rebote del mercado de memoria dispara a Micron, SanDisk y SK Hynix
La escasez de memoria para IA y los comentarios positivos de analistas disparan a Micron, SanDisk y SK Hynix. El rebote se produce tras semanas de caídas.
Las acciones de Micron (MU), SanDisk (SNDK) y SK Hynix (SKHY) vivieron este viernes un fuerte rebote, con subidas del 6,1%, 11,9% y 8,1% respectivamente. También Western Digital (WDC) avanzó alrededor de un 6%. El conjunto del sector de memoria y almacenamiento de datos se recuperó después de varias semanas de caída, impulsado por la fuerte demanda de hardware para inteligencia artificial y la escasez de componentes clave. El fondo Roundhill Memory ETF (DRAM) cerró con una ganancia del 6,6%.
El principal motor de este movimiento es la demanda de almacenamiento para IA. La memoria de alto ancho de banda (HBM) y la memoria flash NAND siguen escaseando, mientras los centros de datos dedicados a la inteligencia artificial se expanden a gran velocidad. Según el artículo, Micron tiene vendidas por completo sus líneas de memoria más avanzadas hasta finales de 2026, lo que otorga a los principales proveedores un gran poder de fijación de precios. Además, la gigantesca cartera de pedidos de Dell (DELL), con 95.000 millones de dólares en pedidos pendientes de servidores de IA, sirve como prueba directa de que las grandes tecnológicas están comprando cada chip de memoria que los fabricantes pueden producir.
Los comentarios positivos de los analistas también contribuyeron al impulso. La firma de investigación Lynx Equity emitió notas optimistas, en las que augura una escasez de memoria plurianual y un despegue del sector. La empresa asignó objetivos de precio ambiciosos de 1.325 dólares para Micron y 2.450 dólares para SanDisk. Este informe ayudó a elevar el sentimiento en todo el mercado.
Por otro lado, el mercado restó importancia a las preocupaciones macroeconómicas. Un informe de empleo en EE.UU. mejor de lo esperado generó inicialmente inquietud por los tipos de interés, pero los inversores lo superaron rápidamente y compraron acciones de crecimiento que habían quedado rezagadas y cotizaban a valoraciones más bajas. La relajación de los rendimientos del Tesoro estadounidense también favoreció el apetito por las acciones tecnológicas de alto crecimiento.
Según la herramienta de comparación de acciones de TipRanks, Micron, SanDisk, Western Digital y SK Hynix tienen consenso de compra fuerte. Entre ellas, los analistas ven el mayor potencial alcista en Micron, con un 52,93% de subida esperada, seguido de Western Digital (45,3%) y SK Hynix (40,11%). SanDisk ofrece un 26,53% de potencial.
El análisis de Salseo
- El rebote no es solo ruido: Micron tiene vendida su producción más avanzada hasta 2026 y Dell arrastra una cartera de 95.000 millones en pedidos de IA. Eso apunta a una demanda estructural que sostiene el poder de fijación de precios de la memoria y, a la larga, puede filtrarse a los resultados de las compañías.
- El hecho de que el mercado ignorara un dato de empleo caliente demuestra que los inversores siguen tratando el negocio de la IA como un trade con lógica propia. Pero también es un aviso: si los rendimientos del Tesoro vuelven a subir, la volatilidad de estas acciones puede regresar con fuerza.
- Los objetivos de precio son llamativos: 1.325 dólares para Micron y 2.450 para SanDisk. Son cifras ambiciosas que ya descuentan una escasez plurianual. La lectura contraria es que, cuando todo el mercado está tan alineado, el margen para sorpresas positivas se reduce y conviene tener precaución.
- El ETF DRAM subió un 6,6%, lo que indica que el rebote es amplio, no solo de unos pocos valores. Eso también significa que el 'trade' de la memoria vuelve a estar concurrido, lo que incrementa el riesgo de giros bruscos si aparece alguna mala noticia.