Benioff recupera el mojo: Salesforce calla a los escépticos con sus resultados de IA
Salesforce dispara un 23% en bolsa tras batir expectativas y elevar previsiones, impulsada por el crecimiento de su negocio de IA y una alianza con Anthropic. El CEO Marc Benioff celebra que el 'SaaSpocalypse' era un sinsentido.
Salesforce ha vivido su mejor día en bolsa desde 2020: las acciones subieron casi un 23% el jueves, el segundo mayor salto desde su salida a bolsa en 2004, y borraron la mayor parte de las pérdidas acumuladas en el año (aunque aún ceden alrededor de un 5%). El detonante fue un trimestre que superó expectativas y una mejora de previsiones, acompañados de una nueva alianza con Anthropic bautizada como 'Claudeforce'. El CEO Marc Benioff, que llevaba meses desmintiendo el discurso apocalíptico sobre la IA, no ocultó su satisfacción: 'La narrativa del SaaSpocalypse ha sido una tontería', dijo a Jim Cramer de CNBC.
Los números respaldan su optimismo. Los ingresos del trimestre crecieron un 11% interanual, superando lo estimado, y la previsión para el periodo actual apunta a un crecimiento cercano al 12% en el punto medio del rango, también por encima de lo esperado. Lo más llamativo es el negocio de IA: los ingresos anualizados de los productos Agentforce se dispararon un 240% hasta superar los 1.500 millones de dólares. Además, Salesforce registró una ganancia de 2.600 millones de dólares por su inversión de tres años en Anthropic, que podría aumentar si la compañía de IA sale a bolsa como se espera.
La alianza con Anthropic es el gran movimiento estratégico. 'Claudeforce' incluye un plugin con 37 habilidades de venta preconfiguradas que permitirán a Claude redactar correos, actualizar registros y ejecutar otras tareas. Slack, adquirida por casi 28.000 millones de dólares, ya se integra con Claude y se vinculará más estrechamente en el futuro. El CEO de Anthropic, Dario Amodei, lo resumió: 'Así es como funcionarán todos los sistemas empresariales en el futuro'. Es la primera vez que Salesforce añade su sufijo 'force' al nombre de un producto de otra compañía.
El contexto también juega a favor. Benioff anunció el regreso de dos ejecutivos que habían fichado por OpenAI: Kaylin Voss, ex vicepresidenta de Américas, y Peter Doolan, ex director global de transformación de IA. Según The Information, otros 22 exempleados de Salesforce en OpenAI estarían en conversaciones para volver. 'El talento boomerang es una parte celebrada de nuestra cultura', dijo un portavoz. Benioff insiste en que los modelos de IA dependen del CRM, no lo sustituyen, y que los clientes no van a 'vibe-codear' sus sistemas críticos, como ilustró el CEO de Ohalo, David Friedberg, en la llamada de resultados.
Los analistas empiezan a ver luz. Arjun Bhatia, de William Blair, señala que los inversores que huyeron de las software de cloud por el miedo a la IA están regresando. 'Anthropic básicamente está diciendo: todavía necesitamos a Salesforce', comenta. Bhatia cree que el crecimiento de ingresos podría acelerarse desde el dígito bajo hasta el 15% con expansión de márgenes. Aun así, el crecimiento sigue siendo moderado y la competencia en CRM es feroz. La pregunta es si Salesforce puede mantener este impulso o si el rally es solo un alivio temporal.
El análisis de Salseo
- El mercado castigó a Salesforce por el miedo a que la IA reemplazara el software tradicional, pero los resultados demuestran que la IA está impulsando su negocio, no destruyéndolo. La clave es si el crecimiento de ingresos puede acelerarse más allá del 12% previsto, algo que los analistas ven posible pero no garantizado.
- La alianza con Anthropic es un movimiento estratégico doble: Salesforce no solo integra la IA de Anthropic en sus productos, sino que además se beneficia financieramente de su inversión (ganancia de 2.600 millones). El plugin 'Claudeforce' podría ser un diferenciador clave frente a competidores como Microsoft o HubSpot, pero su adopción real aún está por verse.
- El regreso de ejecutivos que se habían ido a OpenAI es una señal de que Salesforce sigue siendo atractivo para el talento de IA. Esto podría ayudar a cerrar la brecha de innovación y mejorar la confianza de los inversores, pero también refleja que OpenAI no es el único lugar donde se puede trabajar en IA empresarial.
- La narrativa del 'SaaSpocalypse' parece exagerada, pero Salesforce aún debe demostrar que puede mantener un crecimiento de doble dígito y expandir márgenes de forma sostenida. La integración con Anthropic y el crecimiento de Agentforce son señales positivas, pero la competencia en CRM es intensa y los clientes podrían optar por soluciones más baratas o personalizadas.