Salesforce se dispara un 20% tras sus resultados y su alianza con Anthropic
El gigante del software celebra sus resultados y amplía su alianza con Anthropic con el plugin Claudeforce. La acción sube más de un 20%, su segundo mejor día histórico, y arrastra al resto del sector tecnológico.
Salesforce ha dado un golpe en la mesa. Sus acciones se dispararon más de un 20% el jueves después de presentar unos resultados trimestrales que batieron expectativas y de ampliar su alianza con la startup de inteligencia artificial Anthropic. El movimiento coloca al gigante del software ante su segundo mejor día en bolsa de toda su historia, solo superado por agosto de 2020, cuando llegó a subir en torno a un 26%.
Los números explican parte del entusiasmo. Salesforce ingresó 11.350 millones de dólares en su segundo trimestre fiscal, ligeramente por encima de los 11.320 millones que esperaban los analistas de LSEG, y un 11% más que el año anterior. El beneficio ajustado por acción fue de 5,90 dólares, muy por encima de los 3,27 dólares previstos. El beneficio neto, por su parte, creció un 87% interanual hasta los 3.530 millones de dólares.
Pero el verdadero foco estaba en la inteligencia artificial. El consejero delegado de Salesforce, Marc Benioff, y el consejero delegado de Anthropic, Dario Amodei, presentaron en CNBC un nuevo plugin llamado Claudeforce, pensado para que los equipos comerciales accedan a datos clave a través del chatbot Claude. Además, Salesforce reconoció una ganancia de 2.600 millones de dólares por su inversión estratégica en Anthropic, cuya valoración se ha disparado de cara a su esperada salida a bolsa.
La noticia ha sentado de maravilla a todo el sector. Adobe, Palantir, ServiceNow, Autodesk y Figma subieron con fuerza, y el fondo cotizado iShares Expanded Tech-Software avanzó cerca de un 5%. Todo ello llega después de un año complicado para el software, castigado por el miedo a que la IA generativa destroce el modelo de negocio de las suscripciones. Benioff lo resumió así: "Esto no es el SaaSpocalypse". Por ahora, los inversores prefieren creerle.
El análisis de Salseo
- El golpe de efecto viene del beneficio, no de las ventas: la subida del BPA se apoya en parte en una ganancia contable de 2.600 millones por la inversión en Anthropic. Dicho de otra forma: el 'batir expectativas' no es solo negocio recurrente, así que la calidad de ese beneficio merece lupa.
- La alianza con Anthropic y el lanzamiento de Claudeforce son la jugada estratégica: Salesforce convierte al presunto verdugo (los modelos de IA) en herramienta de ventas para sus clientes. Si funciona, el miedo a la SaaSpocalypse se convierte en una oportunidad de crecimiento real.
- Salesforce juega a dos bandas: además de integrar a Claude en su software, es accionista de Anthropic. Si la startup sale a bolsa y se revaloriza, Salesforce se beneficia como socio y como inversor, un colchón extra que pocas empresas de software pueden presumir.
- Lectura contraria: un día de euforia no certifica que el modelo SaaS esté a salvo. La prueba de fuego será si las renovaciones y nuevas ventas aceleran cuando se asiente la integración con Claude. Hasta entonces, buena parte de la reacción es narrativa y flujo de compra, no un cambio demostrado en la cuenta de resultados.