Samsung gana terreno en el mercado HBM y aprieta a SK Hynix
Samsung recorta distancias con SK Hynix en la memoria HBM: su cuota de ingresos pasa del 21% al 33% en el segundo trimestre, mientras el líder cae del 58% al 50%.
La guerra por la memoria que alimenta la inteligencia artificial no se detiene. Samsung Electronics ha recortado distancias con SK Hynix en el mercado de la memoria de alto ancho de banda (HBM, por sus siglas en inglés), el componente clave para los aceleradores de IA. Según los datos de Counterpoint Research, en el segundo trimestre SK Hynix mantuvo el primer puesto con un 50% de la cuota de ingresos, aunque eso supone un descenso de 8 puntos respecto al 58% del trimestre anterior. Mientras tanto, Samsung dio un salto del 21% al 33%. Micron Technology, tercero en la clasificación, cayó ligeramente del 21% al 18%.
¿Por qué importa? Porque HBM no es un chip cualquiera: es la memoria más rápida y cara que se usa en los sistemas de IA, y su demanda ha crecido a un ritmo frenético. El grueso de los ingresos actuales proviene de la quinta generación, el HBM3E, pero la sexta generación, el HBM4, empieza a tomar protagonismo. Counterpoint prevé que los envíos de HBM4 aumentarán de forma significativa en la segunda mitad del año. Y como Samsung está acelerando la producción de sus productos HBM4, su cuota de mercado podría seguir subiendo.
El movimiento de Samsung no es un dato aislado. Refleja una estrategia agresiva para recuperar terreno en un mercado donde SK Hynix ha sido el claro dominador. Para el inversor, significa que la competencia en la memoria para IA se intensifica: el liderazgo puede cambiar de manos con cada nueva generación de chips. La caída de SK Hynix, aunque sigue siendo el líder, muestra lo rápido que se mueve el tablero.
Lo que viene por delante es la batalla por el HBM4. La previsión de Counterpoint es que, a medida que Samsung aumente su producción, su cuota continuará al alza. La pregunta abierta es si SK Hynix logrará defender su ventaja con la nueva generación o si Samsung se convertirá en el nuevo referente. En un mercado tan disputado, las cifras de envíos de los próximos trimestres serán la señal clave para saber quién se lleva el gato al agua.
El análisis de Salseo
- La cuota de SK Hynix cae ocho puntos en un solo trimestre, de 58% a 50%. No es un simple dato: es la señal de que Samsung ha acelerado su producción de HBM3E y está dispuesto a recortar la distancia con el líder justo antes de que despegue la nueva generación HBM4.
- El verdadero campo de batalla será HBM4. Counterpoint espera que los envíos de esta sexta generación se disparen en la segunda mitad del año, y Samsung ya está aumentando su producción. Si esa apuesta funciona, su cuota seguirá creciendo y el liderazgo de SK Hynix dejará de ser cómodo.
- La lectura contraria: la caída de SK Hynix no significa que esté perdiendo el mercado. Sigue dominando con el 50% de los ingresos, y el descenso puede ser simplemente un efecto de que Samsung está entregando más volumen de HBM3E a clientes que antes no tenía. La cuota no lo es todo: el margen y la calidad también cuentan.
- Para el inversor, la conclusión es que la memoria para IA sigue siendo un duelo a tres bandas. El reparto de cuota puede moverse rápido con cada generación de chips, así que lo que hay que vigilar son las cifras de envíos de HBM4 en los próximos trimestres y quién consigue colocar sus productos en los grandes fabricantes de aceleradores.