Seis valores de hardware de IA para el resto del año, según un analista
Un analista de Evercore ISI cree que los fabricantes de almacenamiento, las empresas de redes y Apple pueden seguir revalorizándose durante el resto de 2026 gracias al gasto en inteligencia artificial.
La inteligencia artificial no es solo cuestión de chips: los modelos necesitan almacenamiento para guardar enormes volúmenes de datos y redes de comunicación para moverlos con rapidez. Esa es la tesis de Amit Daryanani, analista de Evercore ISI, que ha incluido a seis acciones en su lista de valores a mantener para la segunda mitad de 2026. Entre sus apuestas destacan fabricantes de almacenamiento, proveedores de redes y también Apple, según la nota publicada por el analista.
La idea central es que buena parte de las tecnológicas que mejor se han comportado este año en bolsa puede seguir subiendo. El impulsor no es otro que el desembolso robusto que las grandes empresas siguen haciendo en hardware para inteligencia artificial. El propio artículo pone como ejemplo a Western Digital: su acción ha subido casi un 170 % en lo que va de año, una muestra de cómo el mercado ya está premiando este tipo de negocio.
Lo interesante para el inversor es entender que la IA no gira solo en torno al procesador. Hay que habilitar centros de datos con unidades de almacenamiento, conmutadores y redes capaces de mover gigas y gigas de información. Cuando una compañía invierte en IA, reparte los euros entre todos estos componentes. Así que esa cadena de proveedores de 'hardware de IA' no es una simple historia de moda; es una parte imprescindible del ciclo de inversión.
La inclusión de Apple en ese grupo no es casual, aunque no sea una empresa típica de infraestructura de centros de datos. Refuerza la idea de que el universo de hardware de IA va más allá de los componentes más evidentes y que también hay espacio para compañías consolidadas. La fuerte subida de empresas como Western Digital sugiere que el apetito inversor por esta tesis no se enfría, al menos por ahora.
Estamos ante una apuesta de analista, no ante una garantía. Aun así, el mensaje es útil: si el desembolso en IA continúa, los que venden la 'infraestructura que lo hace funcionar' pueden seguir siendo protagonistas en bolsa. Lo que convendrá vigilar son los próximos resultados de esas compañías: que la demanda catalizadora llegue o no a la cuenta de resultados decidirá si la confianza del mercado está o no justificada.
El análisis de Salseo
- Esta lista no es una apuesta por 'el chip más potente', sino por la infraestructura que rodea al chip: almacenamiento y redes. Pase lo que pase con los procesadores, los centros de datos necesitan discos y sistemas que muevan los datos con velocidad.
- El caso de Western Digital es la advertencia más concreta: un avance de casi 170 % en el año significa que ya hay mucha expectativa en el precio. La incertidumbre no es si la IA seguirá creciendo, sino si los resultados trimestrales de estas compañías llegan a la altura de esa subidas.
- La aparición de Apple en la selección amplía el foco: no todo el relato del hardware de IA se juega en los semiconductores, sino que también hay espacio para empresas conocidas con capacidad de integrar estas tecnologías. Eso sugiere que la bolsa puede premiar a más actores que los puros de chips.