El software se desinfla, pero Evercore apuesta por 4 valores que pueden brillar hasta final de año
Evercore ISI señala a Microsoft, ServiceNow, Salesforce y Samsara como las joyas del software capaces de resistir la reciente debilidad del sector.
Las acciones de software han perdido fuelle en las últimas semanas, generando dudas entre los inversores que apostaban por la revolución de la inteligencia artificial. Sin embargo, no todo el sector está en horas bajas. Los analistas de Evercore ISI han identificado un puñado de empresas que, según su criterio, tienen lo necesario para destacar durante lo que queda de año.
La firma de análisis ha puesto el foco en cuatro nombres concretos: Microsoft, ServiceNow, Salesforce y Samsara. Aunque no se han detallado los motivos específicos en el resumen disponible, la selección sugiere que Evercore ve en ellas una combinación de solidez financiera, posicionamiento estratégico en áreas de alto crecimiento —como la nube y la automatización— y capacidad para capear la incertidumbre macroeconómica.
Microsoft, con su omnipresencia en el entorno empresarial y su apuesta por integrar IA en todo su ecosistema, parece una elección natural. ServiceNow, por su parte, se ha consolidado como una herramienta esencial para la digitalización de procesos en grandes compañías. Salesforce, pese a los vaivenes recientes, sigue siendo el referente indiscutible en gestión de relaciones con clientes. Y Samsara, especializada en el Internet de las Cosas aplicado a operaciones físicas, representa una apuesta por la digitalización de sectores tradicionales.
La recomendación llega en un momento en que el mercado escruta con lupa cada movimiento del sector tecnológico, especialmente tras el entusiasmo desatado por la IA generativa. La pregunta clave es si estas empresas lograrán mantener su ritmo de crecimiento y justificar sus valoraciones, o si la ralentización general del gasto en tecnología acabará pasando factura también a las más sólidas.
Para el inversor particular, la lista de Evercore puede servir como un punto de partida para investigar. No se trata de una garantía de éxito, pero sí de una señal de hacia dónde miran los profesionales en un entorno que se ha vuelto más selectivo.
El análisis de Salseo
- La selección de Evercore no es aleatoria: Microsoft y ServiceNow tienen modelos de ingresos recurrentes muy predecibles, lo que las convierte en refugios relativos cuando el gasto tecnológico se ralentiza. Es decir, aunque el sector sufra, sus cifras suelen aguantar mejor.
- Salesforce y Samsara son apuestas con más riesgo pero también más potencial de revalorización si ejecutan bien. Salesforce está en plena reestructuración para mejorar márgenes, y Samsara aún no es rentable de forma consistente, por lo que cualquier tropiezo en el crecimiento podría castigarlas con fuerza.
- El contexto de fondo es un mercado que está rotando desde el entusiasmo ciego por la IA hacia una visión más exigente. Ya no basta con mencionar 'inteligencia artificial'; los inversores quieren ver cómo se traduce en beneficios concretos. Estas cuatro empresas tienen la presión de demostrarlo en sus próximos resultados.
- Conviene vigilar de cerca los informes trimestrales de estas compañías. Si alguna falla en sus previsiones de ingresos o en la captación de nuevos clientes, podría arrastrar al resto del sector, incluso a las recomendadas. La correlación en software sigue siendo alta en momentos de miedo.