SpaceX ya podría generar casi 5.000 millones de ingresos para Nvidia
Según estimaciones de Deepwater Asset Management, SpaceX podría representar ya el 5% de los ingresos trimestrales de Nvidia, unos 5.000 millones de dólares. La relación entre ambas compañías se estrecha con el envío de los nuevos procesadores Vera y planes para llevar IA al espacio.
Nvidia ha vuelto a presentar unos resultados trimestrales espectaculares, pero lo más llamativo no está en las cifras globales, sino en quién está detrás de parte de ellas. Según Gene Munster, de Deepwater Asset Management, SpaceX ya podría estar generando alrededor del 5% de los ingresos de Nvidia, lo que equivaldría a casi 5.000 millones de dólares en un solo trimestre. La cifra es una estimación, porque Nvidia no desglosa sus ventas por cliente, pero la tendencia es clara: la compañía espacial se está convirtiendo en un cliente de primer nivel para el gigante de los chips.
El dato cobra fuerza con las declaraciones de la directora financiera de Nvidia, Colette Kress, quien confirmó que el nuevo procesador Vera ya se está enviando a socios iniciales como SpaceXAI. También Oracle está recibiendo estos chips y se espera que Amazon empiece a recibirlos este mismo trimestre. Vera está diseñado para tareas de agentes de IA que implican ejecución de código y procesamiento de datos, lo que permite que las GPU se centren en los cálculos pesados que mejor saben hacer. El presidente de SpaceXAI, Mike Nicolls, asegura que esta combinación hará que sus cargas de trabajo de IA sean mucho más eficientes.
Munster va más allá y cree que Nvidia podría reclasificar a SpaceX como 'hyperscaler', una categoría reservada para los grandes operadores de infraestructura en la nube. Según sus cálculos, SpaceX está preparando unos ocho gigavatios de capacidad de cómputo para el próximo año, una escala comparable a la de Meta. Ese despliegue masivo convertiría a SpaceX en una fuente de demanda clave para Nvidia, y de hecho SpaceXAI ya planea usar los procesadores Vera para las cargas de trabajo de agentes detrás de Grok, el modelo de IA de xAI, mientras expande su capacidad hacia la escala de gigavatios.
La alianza también trasciende la Tierra. Nvidia y SpaceX tienen previsto instalar un sistema Vera Rubin NVL72 optimizado para el espacio en el primer satélite Starmind, que se lanzará en el cuarto trimestre de 2027, con despliegues más grandes en 2028. El diseño del primer satélite AI1 incluirá 120 kilovatios de capacidad de cómputo, con picos de hasta 150 kilovatios. Es un paso pionero para llevar la inteligencia artificial al espacio, un nicho que podría abrir nuevas oportunidades de negocio para ambas compañías.
En cuanto a la valoración de SpaceX, los analistas de Wall Street mantienen un consenso de compra moderada, con 24 compras, cinco mantienen y tres ventas en los últimos tres meses. El precio objetivo medio es de 232,35 dólares por acción, lo que implica un potencial de subida del 64,9%. Eso sí, conviene recordar que se trata de estimaciones y que el mercado siempre guarda sorpresas.
El análisis de Salseo
- SpaceX deja de ser solo una empresa espacial: su salto a la computación a escala de 'hyperscaler' la convierte en un cliente de primer nivel para Nvidia, con capacidad de mover la aguja en sus ingresos.
- El 5% de los ingresos de Nvidia atribuible a SpaceX es una estimación, pero la tendencia es clara: la IA necesita infraestructura masiva, y SpaceX está construyendo gigavatios de capacidad, lo que la sitúa en la misma liga que Meta.
- El procesador Vera es una jugada estratégica de Nvidia para descargar tareas de agentes de IA de las GPU, lo que podría redefinir cómo se despliegan los centros de datos y ampliar el mercado de Nvidia más allá de los chips tradicionales.
- El plan de poner un sistema NVL72 en un satélite en 2027 abre la puerta a la IA en el espacio, un nicho que podría ser una nueva fuente de demanda para Nvidia y un diferenciador frente a competidores.