SpaceX podría provocar otra escasez de chips de Nvidia, según BNP Paribas
La expansión de SpaceX en inteligencia artificial amenaza con tensionar aún más la oferta de GPUs de Nvidia, lo que afectaría a proveedores cloud como CoreWeave.
El analista Stefan Slowinski de BNP Paribas ha lanzado una advertencia que pone en alerta al sector de la inteligencia artificial: SpaceX podría desencadenar una nueva escasez de los codiciados chips de Nvidia. La compañía aeroespacial de Elon Musk, conocida por sus cohetes reutilizables y su red de satélites Starlink, estaría preparando una enorme expansión en el terreno de la IA, lo que dispararía su demanda de GPUs.
Este movimiento no es una sorpresa total, ya que Musk ha estado vinculando cada vez más sus empresas con la inteligencia artificial, desde Tesla hasta su startup xAI. Sin embargo, la escala del proyecto de SpaceX podría ser tan grande que competiría directamente con los grandes proveedores de servicios en la nube por el suministro limitado de procesadores avanzados.
El aviso de BNP Paribas señala que esta presión adicional sobre la cadena de suministro de Nvidia podría perjudicar a empresas como CoreWeave, un proveedor de infraestructura cloud especializado en IA que depende críticamente de tener acceso a las últimas GPUs. Si SpaceX acapara una parte significativa de la producción, los plazos de entrega se alargarían y los precios podrían subir para todos.
Aunque no se han revelado cifras concretas del plan de SpaceX, el simple hecho de que un analista de un banco como BNP Paribas ponga el foco en este riesgo ha bastado para que los inversores presten atención. La posibilidad de que una empresa no tradicionalmente asociada al mundo cloud irrumpa con tanta fuerza añade un nuevo elemento de incertidumbre a un mercado ya de por sí volátil.
Mientras tanto, Nvidia sigue siendo el gran beneficiado de esta fiebre por la IA, pero incluso para ellos un cliente tan grande como SpaceX podría distorsionar su capacidad de atender a todos. Habrá que vigilar de cerca los próximos movimientos de la compañía de Musk y cualquier comentario sobre sus necesidades de hardware.
El análisis de Salseo
- El riesgo no es solo una cuestión de oferta y demanda: si SpaceX entra como un comprador masivo de GPUs, podría alterar el equilibrio de poder en el mercado cloud, dando a Nvidia aún más control sobre a quién asigna sus chips y en qué condiciones.
- Para CoreWeave, que ha construido su negocio sobre el acceso preferente a las GPUs de Nvidia, la irrupción de un competidor con la escala y los recursos de SpaceX supone una amenaza directa a su ventaja competitiva y a sus márgenes.
- La noticia refleja una tensión de fondo: la IA está creando una demanda tan salvaje que incluso empresas ajenas al sector tecnológico tradicional están dispuestas a invertir miles de millones en hardware, lo que podría acelerar la concentración del mercado en unos pocos proveedores de infraestructura.
- Conviene no perder de vista que, por ahora, es una advertencia de un analista, no un hecho consumado. La clave estará en si SpaceX confirma oficialmente sus planes y en cómo reaccionan los actuales clientes de Nvidia, como Meta o Alphabet, que también tienen mucha capacidad de inversión.