Tres acciones SaaS que pueden ser las grandes ganadoras de la IA
El software de aplicaciones de IA podría ser el próximo gran beneficiario del ciclo tecnológico, y empresas como ServiceNow y Palantir ya están en la pole position.
En el mundo de la tecnología, los ciclos de mercado suelen empezar premiando a los que construyen la infraestructura física: los fabricantes de chips, los proveedores de servidores, los que ponen los cimientos. Pero con el tiempo, el verdadero valor económico se traslada a la capa de software, donde las aplicaciones convierten toda esa potencia bruta en soluciones prácticas y rentables. Es una historia que hemos visto repetirse con el hardware de redes, los ordenadores personales y los teléfonos móviles.
Ahora, con la inteligencia artificial generativa, el patrón se repite. Los primeros focos se los llevaron los fabricantes de GPU y las grandes plataformas de infraestructura en la nube. Pero los inversores más avispados ya están mirando hacia las empresas de software como servicio (SaaS) que están integrando la IA en sus productos para ofrecer automatización, análisis predictivo y eficiencia operativa a sus clientes.
Entre las candidatas a liderar esta nueva ola destacan ServiceNow y Palantir Technologies. ServiceNow, con su plataforma de flujos de trabajo digitales, está incorporando capacidades de IA generativa para que las empresas automaticen tareas de TI, recursos humanos y atención al cliente. Su propuesta es clara: menos clics, más productividad. Por su parte, Palantir ha pasado de ser un proveedor de análisis para agencias gubernamentales a ofrecer su plataforma de integración de datos e IA a grandes corporaciones, ayudándolas a tomar decisiones complejas en tiempo real.
Ambas compañías cotizan en bolsa y ya han mostrado un fuerte impulso en sus negocios. ServiceNow reportó un crecimiento sólido en suscripciones, mientras que Palantir sorprendió con beneficios y una demanda creciente de su plataforma de inteligencia artificial. La clave para los inversores es si estas empresas pueden mantener el ritmo de innovación y convertir la promesa de la IA en ingresos recurrentes y márgenes atractivos.
Aunque el camino no está exento de riesgos —la competencia es feroz y la adopción empresarial de la IA aún está en sus primeras etapas—, la historia sugiere que las aplicaciones de software que resuelven problemas reales suelen ser las que se llevan la mayor parte del valor a largo plazo. Estar atentos a cómo evolucionan los contratos y la adopción de estas plataformas será fundamental para identificar a los verdaderos ganadores.
El análisis de Salseo
- La tesis no es nueva pero sí oportuna: en cada ciclo tecnológico, el valor migra del hardware al software. Ahora que la infraestructura de IA está desplegada, el foco se desplaza a quién monetiza esa capacidad con aplicaciones útiles.
- ServiceNow y Palantir representan dos enfoques distintos: automatización de procesos empresariales frente a análisis de datos complejos. Ambas tienen clientes grandes y contratos recurrentes, lo que da visibilidad, pero la verdadera prueba será si logran que la IA impulse un crecimiento incremental, no solo reemplace funcionalidades existentes.
- El riesgo principal es la competencia: gigantes como Microsoft y Salesforce también están integrando IA en sus suites, y podrían absorber la demanda si las empresas más pequeñas no se diferencian. Vigilar las tasas de retención de clientes y el crecimiento de los ingresos medios por usuario será clave.
- Aunque la noticia es positiva en cuanto a posicionamiento, el impacto a corto plazo es medio: estas empresas ya cotizan con expectativas altas. El verdadero catalizador serán los resultados trimestrales que demuestren que la IA está acelerando sus negocios de forma material.