Tres valores de IA con 'compra fuerte' de los analistas: Broadcom, Oracle y Western Digital
Un cribado de TipRanks señala tres compañías tecnológicas ligadas a la inteligencia artificial que cuentan con el respaldo mayoritario de Wall Street y, según sus precios objetivo medios, aún tendrían un recorrido al alza superior al 45%.
Con el sector tecnológico de capa caída por el miedo a un gasto desbocado en inteligencia artificial, a unas valoraciones que muchos consideran excesivas, a la inflación y a la tensión geopolítica, llama la atención que los analistas de Wall Street sigan siendo optimistas con una parte concreta del mercado. La firma TipRanks ha pasado su herramienta de cribado y ha encontrado tres compañías tecnológicas vinculadas a la IA que cumplen dos condiciones a la vez: tienen una recomendación media de "compra fuerte" y, según los precios objetivo que manejan los analistas para los próximos doce meses, todavía tendrían un potencial de subida superior al 45%. Las elegidas son Oracle, Western Digital y Broadcom.
Oracle se dedica al software de bases de datos, a la infraestructura en la nube y a las aplicaciones para empresas de todo el mundo. Su viento a favor es la fuerte demanda de capacidad de cálculo para IA, a medida que los grandes proveedores de nube y las compañías de inteligencia artificial amplían sus infraestructuras. La empresa está aumentando sus inversiones en IA mientras recorta plantilla. La pregunta que se hacen los inversores es si ese tirón de la nube se traducirá en un crecimiento sostenible o si se quedará en gasto: montar infraestructura para IA es caro y esa factura hay que digerirla. Sobre el papel, Oracle tiene una nota media de "compra fuerte" (27 compras, cuatro mantener y una venta) y un precio objetivo medio de 245,75 dólares, lo que implicaría una subida del 79,3% desde los niveles actuales.
Western Digital se centra en el almacenamiento de datos, sobre todo en discos duros de gran capacidad, y sus clientes van desde centros de datos en la nube hasta empresas, ordenadores personales y particulares. Su negocio se beneficia de que cada vez se generan y se guardan más datos, empujados por la nube, la IA y la digitalización general. Sus discos de alta capacidad son especialmente valiosos para los grandes proveedores de nube, que necesitan guardar volúmenes gigantescos de información a un coste relativamente bajo, y ahí los discos siguen siendo competitivos frente a otras tecnologías. El consenso es de "compra fuerte" (14 compras y cuatro mantener) con un precio objetivo medio de 680,94 dólares, un 49,1% por encima del precio actual.
Broadcom, la única de las tres que enlazamos en esta pieza, vende infraestructura de IA a los grandes proveedores de nube: aceleradores de IA diseñados a medida para cada cliente, chips de red y soluciones de conectividad. Es decir, no compite solo por el chip estrella, sino por todo el andamiaje que hace que los centros de datos de IA funcionen y se comuniquen entre sí a gran velocidad. Compite con Nvidia, Marvell Technology y AMD tanto en semiconductores como en software de infraestructura. Su recomendación media también es de "compra fuerte" (27 compras y tres mantener), con un precio objetivo medio de 519,21 dólares que supone un 47,2% de recorrido.
Conviene poner este tipo de listas en contexto. Un "consenso de compra fuerte" no es una recomendación de compra ni una promesa: es simplemente el resumen de lo que opinan los analistas que siguen el valor, y esas opiniones cambian con cada trimestre de resultados. Los precios objetivo son medias a doce meses y suelen irse ajustando conforme las compañías publican cifras, así que el porcentaje de subida que se calcula hoy puede quedarse obsoleto en semanas. Además, el hecho de que el sector haya corregido mientras los analistas mantienen el optimismo refleja una tensión real: el mercado duda de cuánto tardarán en llegar los ingresos de la IA y de si las empresas serán capaces de rentabilizar todo lo que están invirtiendo. Las próximas presentaciones de resultados de las tres compañías, y sobre todo el ritmo de gasto de los grandes clientes de nube, serán la prueba de fuego.
El análisis de Salseo
- El hilo que une a las tres compañías no es el mismo: Oracle y Broadcom venden la infraestructura que hace funcionar la IA (capacidad de cálculo, chips y redes), mientras que Western Digital vive del efecto secundario: cuanto más se entrena y se usa la IA, más datos hay que almacenar. Si la inversión en centros de datos se frena, los dos primeros lo notan antes en pedidos; el tercero, más tarde y de forma más difusa.
- El dato llamativo está en las distancias: Oracle tiene un potencial estimado del 79,3% frente al 47-49% de las otras dos. Esa brecha sugiere que los analistas esperan una aceleración fuerte de su nube, pero también avisa de que es la apuesta con más riesgo: su plan pasa por invertir mucho en IA mientras recorta plantilla, y el mercado tendrá que ver si ese equilibrio no se le va de las manos.
- Broadcom juega una carta distinta dentro de los semiconductores: los aceleradores personalizados para cada gran cliente de nube son una alternativa a depender de Nvidia, y cada nuevo contrato de este tipo desplaza cuota dentro del sector. Ahí está la clave a vigilar: cuántos clientes nuevos firma y qué parte de sus pedidos de red y conectividad se suman al mismo carro.
- Ojo con el titular fácil: esto es un cribado basado en opiniones de analistas, no una noticia de negocio. Los precios objetivo son medias a doce meses y se recalculan con cada trimestre, así que un porcentaje de subida del 50% puede evaporarse si las próximas cuentas decepcionan. La señal real que conviene seguir no son los objetivos, sino el ritmo de gasto de los grandes clientes de nube.