Wall Street guarda estos 3 valores con recorrido por la IA
A pesar de la tensión geopolítica y la subida de los bonos, los analistas mejor puntuados de TipRanks ven potencial en CrowdStrike, Dell y SanDisk de la mano de la inteligencia artificial.
La semana ha sido convulsa: la incertidumbre geopolítica en Oriente Medio y el repunte de los rendimientos de los bonos han pesado en las bolsas, mientras los inversores revisan si el gasto en infraestructura de IA es sostenible. Pero en medio de esa nube, varios de los analistas mejor rankeados por la plataforma TipRanks mantienen apuestas claras por CrowdStrike, Dell Technologies y SanDisk, todas con un nexo común: la exposición a líneas de negocio ligadas a la inteligencia artificial.
En CrowdStrike, el analista de Truist Junaid Siddiqui ha reiterado su recomendación de compra y subido el precio objetivo de 187,50 a 245 dólares por acción, justo antes de que la compañía presente sus resultados del segundo trimestre fiscal el 26 de agosto. Siddiqui, que ocupa el puesto 226 entre los más de 12.400 analistas que sigue TipRanks, confía en la adopción de Falcon Flex, en la actividad de contratos y en el impulso de los productos nuevos. Su duda de fondo: si el crecimiento actual de CrowdStrike refleja un nuevo nivel normal o un periodo puntual de aceleración de demanda.
Dell Technologies es el segundo valor destacado. Sus acciones han subido un 251% en el año por la fuerte demanda de servidores de IA, pero Evercore quiere llamar la atención sobre algo que queda fuera del foco: la división de almacenamiento. Amit Daryanani, analista estrella del banco, ha reiterado la compra en Dell y elevado su precio objetivo de 500 a 550 dólares por acción. Aunque el negocio de almacenamiento supondrá solo el 10% de los ingresos del año fiscal 2027, tiene un margen operativo superior al 20%, muy por detrás ya que los de servidores de IA se mueven en un dígito medio y los de servidores tradicionales en el entorno del 14. El propio analista lo resume: la infraestructura de IA se mueve de la compra de GPU hacia una arquitectura completa con la que el almacenamiento vuelve a ser estratégico.
La tercera apuesta es de SanDisk, el gigante de la memoria NAND. Tras el Investor Day 2026, Harlan Sur, de J.P. Morgan, retomó la cobertura del valor con recomendación de compra y un precio objetivo de 2.250 dólares. Sur destaca el modelo de negocio de contratos a largo plazo, que ya suma ocho acuerdos por valor de 94.000 millones de dólares y con un margen bruto del 80% incluso si los precios se topan con el suelo. También apunta que el mercado direccionable de NAND puede pasar de cerca de 70.000 millones de dólares en 2025 a más 300.000 millones, y que los centros de datos serán el gran motor por su uso en razonamiento de IA.
En conjunto, nos dejan una foto útil para el inversor particular: la IA sigue siendo la madre de los motores en bolsa, pero los analistas quieren diferenciar el tren del ambiente. Unas apuestas están hechas por resultados muy inmediatos, otras por una parte del negocio que pasa desapercibida y otras por un ciclo estructural en semiconductores de memoria. Todo con la misma lógica de fondo: hay que mirar no tanto una sola compra sino la arquitectura entera de la IA que se está montando.
El análisis de Salseo
- La conclusión relevante no es que 'la IA siga funcionando', sino en qué parte del reparto económico de la IA están apostando estos analistas: cibersurveillance, infraestructura de servidores y almacenamiento de datos. Son capas distintas, así que no se parecen todas en igualdad ni dependen de los mismos proveedores.
- En el caso de CrowdStrike, la señal tangible no es el precio objetivo en detalle, sino el 26 de agosto: sus resultados tienen que demostrar que el crecimiento actual es una base sostenible y no un impulso temporal. El mercado ya ha descontado que la ciberseguridad es clave en IA; la pregunta es a qué velocidad cobra los nuevos productos y los contratos grandes.
- En Dell, la inteligencia artificial no está solo en los servidores de GPU, que tienen márgenes muy y compiten por volumen. La tesis del Evercore apunta a que el almacenamiento, con margen del 20% y mucha menos visibilidad, puede ser la parte que mejore la mezcla de resultados sin sembrar presión. Si los clientes empiecen a traer más cargas de vuelta a sus propios centros de datos, esa parte del negocio podría subir más que el contador.
- La apuesta por SanDisk es la más estructural de las tres: el exponencial de la demanda de NAND y los acuerdos a largo plazo (94.000 millones abajo de margen bruto de casi el 80%) atacan directamente la acusación clásica de que la memoria es un negocio de brutales ciclos. La lectura contraria es que, si la competencia acelera su propia producción o el ritmo de la cache de IA se enfría, esos mismos contratos no protegen la demanda, solo el precio. Ante la incertidumbre global y los bonos al alza, la narrativa de bajo ciclo puede cotizar más caro que la de crecimiento puro.